守仁君 的讨论

对 看看九月的招生情况吧 客观全面的评价公司确实不容易 大家一起讨论学习吧

你觉得不好卖了换睿见就好了 没必要非得争论个对错 枫叶确实也有枫叶的问题 需要国内招生人数增长以及国外疫情控制住才能实现股价的反转 而这两个因素可能短期都实现不了

睿见是普高 不受国际疫情的影响 枫叶是国际学校 国外疫情这么严重怎么可能不受影响？

我觉得是的，股价和资本市场也认为是的。

国内营收下降了，在睿增长17%的基础上。

空置率还好吧 新建学校通常只招小一和初一 直接拉低了平均空置率 成熟校区的利用率还可以 你往前看几年财报 最近五年 除了20年因为疫情影响人数下降以外 每年都是增长的啊 怎么能得出越来越差的结论？

新加坡收购那块主要是利息带来的财物成本 等到债务还完以后这块就能大幅改善 cis的质量和品牌是国内所有民办k12完全不能比的 你不能因为短期这点利息 就把人家一个估值35亿的学校算成一分不值吧 如果不是疫情 cis自己就差不多值现在枫叶这个市值 国内所有学校白送 还觉得是豪赌吗

我的意思是枫叶最大问题是教育质量问题。国内学校空置率那么高，努力办好教育质量才是关键。老头子好高骛远，去巨资收购新加坡学校，甚至不排除资产转移的倾向。结果国内招生越来越难。别人增长你下降。

不完全一样，一，新加坡收购好处没有体现，带来巨大负担，二，睿营收增长17%，枫叶国内营收是减少的。从这点判断，枫叶的战略是轻视国内，专注新加坡收购。短期来说，枫叶的战略巨大失误。长期不好说。总之，是放大了企业经营风险，豪赌一把。

我认为 所有的k12学校 营收毛利净利之间的比例都是固定的 像枫叶和睿见这种毛利和净利不匹配的情况都是暂时的 短期影响消除以后净利必然会回到与毛利匹配的数值上 从这个角度来看 枫叶是不是没有那么差 睿见也没有那么好了？