飞翔芸 的讨论

发布于: 雪球回复:49喜欢:8
大黄兄又讲了一个业内人士不愿触碰的话题,另外一个关键是这一轮的发展的好坏,又影响下一轮的发展,有的时候矿业公司的发展是一步赶不上,就拿西部矿业与紫金矿业十五年比较,西矿当时综合素质要比紫金矿业好一些,可是现在呢?市值紫金矿业是西矿的十倍不止,潜力更是不可同日而语,紫金矿业三年进入世界3-5名,西矿连进中国前五都不可能!其实西矿并不差只是进取心不足,错过发展的风口。从今年西矿大比例分红上来看,西矿已经没有发展空间了,只能偏安一角了。

热门回复

2023-04-24 00:17

大佬上雪球访谈了!

[献花花][献花花][献花花]黄兄太形象了

2023-04-23 12:36

抽象概括其实就是现金流折现DCF思维。一般企业在用DCF做经营假设的时候都喜欢假设前十年以XX增长率增长,后面以1%-3%永续增长,其实后面这个假设就很扯淡,前面这个假设如果太乐观也很特么扯淡。但资源类企业则不同,在储量评估、真实产能差异不大的情况下,这个宝贝能还挖多少年是相对准确的(比一般企业的DCF假设准确100倍都不止)。这也是为什么石油企业讲究PV-10数据很重要(虽然很多企业的这个数水分也很多),但有意思的是矿企很少有类似数据。两个相同储量、品味的矿,一个已经挖了80%一个还没开始挖,价值当然不同。

[大笑][很赞][献花花][干杯][干杯]起飞

2023-04-23 09:52

静待花开!紫金盛放!惊艳所有人!

打个比方:矿业行业运行如逆水行舟,又如穿行数十个十字路口。前几个路口没及时黄灯闯行,十几个路口会比前车差很远;如遇高峰堵车就被挤出上高速的资格。紫金就是连闯黄灯最先进入快车道的那个。

矿那么好买吗?你等矿采完了再去买,开发周期10年你拿什么投入?拿什么维持公司没有收入只有支出的十年?

对呀,最后还是要看管理层的战略眼光规划,这一关是绕不开的[捂脸]

2023-04-25 21:15

转发,谢谢。

2023-04-23 15:14

你描述的这个情况让我想起了《红楼梦》里,宝钗和探春代管大观园时,让老婆子们承包园子里的各项产业,管花草的,管粮食的,管水产的,不但供给给园子里的人吃用,多余的拿出去卖钱就是额外一笔收益[大笑]