大牛证券｜地产股再度反弹，油运巨头飙涨 下一只中远海控？
今天上午，大盘略微低开后震荡，收盘前却骤然走低。个股呈现普跌，在新能源回调之际，地产股表现亮眼，阳光城拉升封板。港股地产股也强势反弹。
销售环比回升
地产股再度反弹
今日早盘地产板块逆势走强，阳光城拉升封板，世荣兆业、信达地产、蓝光发展等多股跟涨。
在利好政策的加持下，进入6月，房地产市场明显好转，热点城市和热点区域的销售复苏节奏加快，供求略有好转。
国家统计局发布6月份商品住宅销售价格变动情况显示，一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.1个百分点；二手住宅销售价格环比由上月持平转为上涨0.1%。二线城市新建商品住宅销售价格环比由上月下降转为上涨0.1%；二手住宅销售价格环比下降0.1%，降幅比上月收窄0.2个百分点。
研究机构也相继释放看好信号。华西证券地产团队认为，6月地产数据整体呈现一定复苏迹象，显示前期一系列宽松政策效果初显，基本面有望复苏；另一方面，各项数据虽然底部企稳，但绝对增速仍然较差，未来地产板块估值仍有空间。
油运巨头飙涨 下一只中远海控？
三年不开张，开张吃三年，对于海运这种强周期行业，更是如此。25日上午，中远海能继续上涨，网友点评“有中远海控的味道”。
25日上午，中远海能上涨3.58%，盘中最高涨近9%，日线6连阳，累计上涨40.56%。
众所周知，海运是个强周期行业，主要分为油运、干散货运输和集装箱运输。去年的10倍股中远海控是集运龙头，中远海能则是油运龙头，市场认为两者有着相似的逻辑——困境反转、博弈周期性反转。
油运主要分为成品油运输和原油运输。成品油较原油运输更早从衰退中走出，是行业的主要反转推动力。国海证券表示，俄乌冲突后，俄罗斯的成品油出口锐减，欧洲供需错配激发套利交易，极大地拉长了航距。再往后看，成品油运输有望在短、中期继续保持强劲势头；对于原油运输，历史上看，原油运价与成品油保持较好的一致性，且弹性远大于成品油。原油运输同样有望出现较大幅度供需错配，形成历史级别的景气周期。
也有业内人士表示，潜在的老船拆解预期以及船厂有限的产能将长期限制油运行业供给，油轮供应的缓慢增长可能会至少持续到2025年。中期来看，油运景气向上逻辑不变，行业整体盈利弹性十足。