从雪球粉丝的活跃度来看，大概率几乎全部躺平了，躺平了就不玩了。
硅料的行情也是一样，硅业协会公布的价格是硅料价格牌坊，硅料的实际成交价格可能远远超出吃瓜群众的想象。
硅料价格和硅料的行业特征是密不可分的，硅料行业是化工行业，高危行业，上下游高度协同的行业。
自古硅料一条道，只能前进，不能后退，退一步万丈深渊。
硅料企业停产就意味着走向破产倒计时。
硅料企业停产半年，意味着进入破产清算阶段。
硅料企业停产一年，意味着进入实质破产清算阶段。
所以，硅料企业拼死都会一搏，毕竟动辄投资几十上百亿，说没有就没有了，谁会甘心呢？
其他行业可进可退，停产只亏折旧，退一步海阔天空。
硅料行业赔率比澳门赌场的赔率要低太多，跨界打劫者玩的都不是自己的钱，毕竟，死道友不死贫道的游戏，玩玩又何妨？
还有一种高级玩法，就是帮钱洗澡🛀🏻，其他企业单万吨投资5亿，行业差异很大，有的企业单万吨就是花了10个亿，另外5个亿就洗白了。
如果想上天堂，请投资硅料。
如果想下地狱，也请投资硅料。
这一轮受硅料行业打击的从业者和投资者，假如有来生？打死坚决不会做硅料了。
硅料行业投资者分类
一类是碰瓷，蹭热度，博流量的，前两年光伏高光时刻，很多企业为了所谓的资本运作，把公司卖一个好价格，纷纷和各地政府签定大量投资协议。
目前这些协议已经变成了一堆废纸，毕竟，投资的框架协议就是一个可进可退的协议，没有任何损失，亏了一点差旅费，费效比超级高，公司多卖了几十亿，一纸协议换了几十亿，超值了。
一类是来洗钱的，由于钱的前世今生讲不清楚，放在家里，放在银行都不安全，找几个职业经理人投资硅料行业，毕竟，硅料是重资产投资，投资比重大，可以容下大量资金。
目前，这类资金已经洗脚上岸，硅料能不能开工？如何运行？后续如何？这一些已经不重要了。
一类是注册制实行后，很多和光伏相关的边边角角企业，在资本幕后操纵下，华丽转身，摇身一变，变成了光伏主赛道企业，利用上市融资扩建产能。
这一类企业在融转通开闸以后，上市首日就已经套现，现在企业已经完成套现功能，变成了人去楼空，技术性主动退市，规避新的法律出台以后遭受清算，典型代表有AK和YG。
2024年，预计还有好几家这样的企业会技术性主动退市，投资者一定要擦亮眼睛，尽量买上证50的光伏企业，至少也要买沪深300的光伏企业，实在不行，就买上证50指数，至少，避免躺枪，避免一月归零是投资首要目标。
一类是硅料新势力，光伏下游企业为了实现一体化目标，从硅料老企业手中挖墙脚，又从外面引入资本力量，和下游企业形成一体化布局。
这种企业典型代表有QHLH
一类是硅料老玩家，在P型转向N型的行业过渡阶段，为了加速整个硅料行业尽快向N型时代转变，大规模扩建先进硅料产能。
通威2024年形成85万吨硅料产能，硅料市占率超过40%。
硅料企业经营特征和现状分析
根据硅料企业公开信息披露，通威属于西门子法硅料成本最低的企业，光伏硅料纯度11个9。
硅料企业生产的硅料需要得到下游硅片企业长期论证，至少产品需要打样半年以上时间，主要是硅料纯度和硅料质量的稳定性，如果得到验证，下游硅片企业才会小规模试产，如果小规模试产没有问题，才会慢慢扩大硅料采购规模。
硅料企业大大小小有27家之多，有一万吨规模的，有两万吨的，有五万吨的，有10万吨的，有20万吨的，有40万吨的，有50万吨的，有85万吨的。
2024年底，硅料三傻大傻通威85万吨，二傻特变40万吨，三傻大全30万吨。
西门子法棒状硅能够生产N型硅料的企业，公开资料披露只有硅料三傻。
按照未来两年光伏需求预测，大概率在400G左右，对应硅料需求在150万吨左右。
未来两年，通威拥有105万吨硅料产能，具备136万吨硅料产量的能力。
通威一家硅料产能就可以满足整个全球的硅料需求。
事情是不是这样的呢？
一定不是这样的
通威的目标不是搞死所有硅料对手，而是要拿下全球硅料的定价权，通威的硅料市占率必须要超过60%以上。
通威拿下了硅料的定价权，才能够拿下全球组件的定价权，硅料是组件的面粉，硅料价格决定组件价格。
大概率三年后，全球光伏需求会超过700G，硅料需求在230万吨以上，通威硅料产能还需要扩产到125万吨，硅料产量160万吨。
为何三年后光伏需求会超过700G？
国内分布式光伏瓶颈会突破，电力设施基础改造会完成。
西部光伏大基地会启动，特高压和调峰用的火力发电会全部配套到位，开启新一轮光伏投资高峰期。
三年内，中美博弈，巴以冲突，俄乌战争大概率会有结果，全球百废待兴，进入新一轮投资高峰期，光伏自然是全球投资的先锋官。
2024年是硅料企业的生死劫
硅料企业开工投产的属于上了船的，已经不可能下船了，只能硬住头皮往前冲了，直到把血流干为止。
硅料企业现状分析
硅料实际成交价格大概率已经低于2万了，由于很多硅料企业是2023年投产的，又得不到下游硅片企业论证，硅料试产期间大量硅料累库销售不出去，导致大量现金流沉没在库存里。
硅料销售不出去，只有两种选择，一种是当做工业垃圾扔掉，一种是按照工业硅价格处理。
通威按照现金成本价销售，每吨硅料价格不到4万，还是硅料纯度11个9的，工业硅价格只有1.2万左右，不合格的硅料大概率卖不过2万一吨。
这些硅料企业卖完硅料库存，大概率只能停产了，硅料价格再涨价，跌价已经和这些企业没有任何关联了。
硅料是订单模式的行业，是市场找硅料，而不是硅料找市场。
通威的硅料就是订单模式的，通威85万吨硅料，50万吨硅料属于隆基，晶科，天合，京运通包销的，通威自身消化50万吨，通威基本不对外销售硅料。
现在全球光伏需求大幅度减少，硅料需求相应大幅度减少，原来因为通威大规模扩产还没有投产，留下了大量的市场真空，给这些蹭热度，博流量，给钱洗澡🛀🏻的硅料企业一点市场空间，现在，通威新增40万吨硅料产能，必须清退这些硅料投机分子。
全球硅料市场如何分配？
硅料优先供应满足通威，组件是决定硅料的决定性因素，用谁的硅料？组件企业说了算，隆基，天合，晶科，京运通这些组件和硅片企业都有自己的通威硅料，为何要买其他硅料企业的硅料？
通威硅料产能不足的，留下来的硅料市场空间才是其他硅料企业可以瓜分的市场。
硅料行业，硅料三傻就可以包打天下，其他硅料企业是不是真的是多余的？
硅料的江湖，江湖的硅料。