光伏行业最近发生的几件标志性事件，意味着光伏淘汰赛已经进入下半场博弈阶段。
欧美的新能源贸易壁垒客观上加速了中国光伏行业落后产能的出清速度。
美国开始搞小院高墙，闭关锁国政策，对中国新能源产品加征高额关税，以此来换取中国在中东政策和俄乌战争态度的筹码。
其中，中国受影响最大的是在东南亚有产能的光伏企业，这些光伏产能面临停产或者迁移的大问题。
美国挟持欧盟，对中国新能源产品加征关税，破坏欧盟和中国的贸易联系，挑拨离间欧中关系。
中国对欧盟产品进行加挣关税来应对，就看欧盟下一步如何应对？
光伏上市企业开始走向退市之路，无关乎主动还是被动？
国内两家光伏上市企业面临退市，阳光和爱康，是主动退市还是被迫退市？明白人一看就明白了。
注册制之后上市的光伏企业，是光伏新势力中扩产最激进的，这些企业不是真干，而是不断的讲故事，给大股东套现争取时间，融券政策给大股东套现创造了一个后门，上市首日就可以直接把公司变现了，之前至少需要5年金蝉脱壳的周期，目前只需要一天就变现了，堪称神速联合收割机。
相信，注册制后上市的光伏企业大概率在政策补丁没有打上之前，会加速退市进程，毕竟，为了上市，讲了至少四年故事，上市之后如果继续讲故事，确实有点累了，现在上市首日就可以金蝉脱壳，逃之夭夭，还有什么理由讲故事？
硅料价格已经连续三个月跌破了所有硅料企业的成本。
硅料价格已经跌破4万，而且低于行业所有硅料企业成本价连续三个月了。
硅料价格非理性下跌主要是由以下几个因素造成的。
没有硅料订单的硅料企业由于长期累库，又由于硅料品质不过关，得不到下游市场的认可，只能当做工业垃圾处理，如果公开市场交易价格的话，不排除有的硅料企业会把不合格硅料按照工业硅价格处理掉，收回现金成本。
有订单的硅料企业为了保住市场份额，提高硅料产能开工率，宁愿亏钱也咬牙切齿在拼命干。
一体化布局硅料企业，又有硅料股东包销的硅料企业，为了用新产能尽快替换硅料存量，尽快结束硅料内卷，直接按照现金成本价直接销售给硅料股东和自己产业链，利用一体化优势，利用硅料股东分摊硅料项目亏损的优势，利用硅料作为产业链的原材料优势，在组件环节打击二三线组件企业，尽快结束整个光伏行业内卷。
那些硅料产能会被出清？
没有得到硅料下游企业充分论证，没有得到硅料下游企业充分信任的硅料企业，硅料产品纯度不过关，硅料品质不稳定的企业首先出局。
其次淘汰的是硅料找市场的硅料产能，由于硅料行业严重供过于求，没有硅料下游企业兜底的硅料产能首先出局。
再次淘汰的是伪一体化布局的硅料产能，临时被资本搭建的草台班子，在生死攸关的关键时刻，草台班子成员为了活下去，各奔前程。
实力弱的一体化布局企业，在成本优势方面处于劣势，如果长期打价格战，全产链优势就会丧失殆尽，被迫采购优质低成本硅料。
通威是超级一体化企业布局的硅料企业，即拥有硅料纯度优势，又拥有硅料成本优势，又拥有硅料股东包销优势，又拥有超级一体化布局的优势，还拥有企业综合实力比拼的优势，最终在硅料决赛当中会成为唯一确定性的剩者，必然享受“拥硅为王”时代的巨大红利。
光伏龙头组件企业如何淘汰二三线组件企业？
通威，隆基，天合，晶科这些一线组件品牌拥有硅料产能的绝对优势，又拥有一体化布局优势，关键是这些企业能够得到金融机构的大力支持，是民营企业中的另类“央企”，高度绑定金融机构，是打不死的小强。
特别是通威，是光伏行业唯一的世界五百强企业，融资综合成本年化利率才2.8%，直接对标50年国债2.3%的利率，享受一类央企的待遇，堪称民营企业中的央企，银团直接给1300亿的授信。
光伏关键时刻，比的是血有多厚？血流干了，企业自然就破产清算了。
龙头组件企业拥有品牌优势，又拥有品牌溢价能力，在国企，央企招标中能够拿到更多的组件订单，组件开工率得到保证，又反过来影响组件价格，比二三线组件企业三天打鱼两天晒网要有更大的成本优势。
光伏龙头组件企业有完善的销售和服务网络，能够保证长期的售后服务能力，这是二三线组件企业不可相比的。
光伏行业极限战会在何时结束？
外患
按照目前光伏行业发展的情况来看，外部需求短期一定会减少，美国已经逆全球碳中和目标，大规模开采化石能源，欧州已经开始重启化石能源时代电厂，也还在大力发展燃油汽车。
从大国博弈的角度来看，欧美已经不关心地球今天会不会有变化，更不在乎同为地球村，不能独善其身的硬道理，只在乎“零和博弈”，搞死对手自己才有活路。
内忧
分布式光伏市场受制于电网承载能力瓶颈
内部需求增长乏力，目前国内分布式光伏需求进入一个瓶颈区，需要电网加大投入进行大的电网和基础设施改造，估计至少需要两年以上时间才能够启动下一个需求增长期，压制了分布式光伏需求增长。
光伏大基地受制于特高压输变线路和调峰火力电厂建设周期束缚。
西部大规模光伏大基地建设由于受制于10几条特高压输变线路建设需要至少两年时间，还有做调峰用的几十座火电厂没有建设完成，大概至少需要两年后才能够建设完成，这些瓶颈短期无法突破，压制了国内光伏需求。
这一轮光伏内卷要比历史上任何一次光伏内卷要复杂得多，有以下几个特征。
俄乌战争的突然爆发，导致光伏需求激增，国内光伏各环节拼命扩产，导致光伏产能短期由供不应求进入供过于求阶段。
俄乌战争的长期化，美元大幅加息，导致全球流动性危机，全球进入经济前危机时代，全球需求进入一个弱周期时代，导致全球光伏需求短期呈现需求减少的局面。
光伏内卷面临从P时代走向N时代的一个过渡期，P时代产能拼死一搏，拼命挣扎，不甘心退出市场，极端价格战就是典型的表现特征。
光伏面临土地财政困局，国内经济转型，光伏类房地产化，各路资金跨界打劫的吃“唐僧肉”阶段。
这一轮光伏内卷面临国内需求阶段性减少，大国博弈导致经济问题政治化，进而导致欧美联手开启极限贸易壁垒制裁，内忧外患下的光伏内卷更加惨烈。
危中有机，光伏行业2025年结束内卷。
凡事都有利有弊，内需和外需的短期减少，加速了光伏淘汰落后产能的进程，至少预期需要三年结束内卷，目前看来只需要两年时间即可结束内卷。
初步预计，2025年底，光伏初步结束内卷，行业全面转入一个规模化，行业龙头引领的光伏时代。
澳大利亚，中东，非洲取代欧美市场成为中国光伏新的桃花源。
欧美联手搞新能源的闭关锁国的政策，倒逼国内光伏企业寻找桃花源的决心，目前看来，澳大利亚和中东，非洲是未来国内光伏下一个新的桃花源。
这一轮光伏极限内卷，导致的直接后果是光伏龙头企业的市占率进一步提升，光伏行业集中度进一步提高，对光伏产品的定价权进一步稳固。
2025年硅料，组件市占率预测。
硅料行业前五市占率大概率超过90%。
通威硅料市占率大概率超过60%。
组件前五市占率大概率超过90%。
组件销售冠军市占率大概率超过30%。
2025年，吃光伏这个唐僧肉的闹剧该收场了。