$*ST榕泰(SH600589)$ 跌了各种言论都出来了，最离谱的是和退市未来比较？重组和重整都分不清，只能说之前一波主升浪带来太多吃瓜群众，现在都恐慌抛盘了。

关于美国禁售A800和H800 对榕泰有什么影响，我的看法：

1、榕泰的数据中心森华易腾作为IDC转型算智中心，提供的算力芯片是包括英伟达和国产系列，客户需求决定市场供给，当英伟达芯片很紧俏，那么高算能的芯片肯定是客户首选，但是当市场都拿不到英伟达芯片，国产芯片也可以替换使用，因此，美国禁售A800和H800 与森华易腾不是必然关系，因为森华易腾不是非使用英伟达芯片不可；

2、去年美国禁售A100，H100给中国，英伟达应对这个政策推出阉割版的A800，H800， 在中国仍供不应求，英伟达作为一个伟大的公司，自然不肯放过中国巨大市场，相信英伟达有能力对美国这个政策做出相关调整，继续布局中国市场，不排除明年大选前对美国采取ZZ施压等等，此处关联最大的公司当属$鸿博股份(SZ002229)$ ；

3、榕泰现阶段的主线是重整，第一阶段先等月底的投资人揭开帷幕，根据投资人要求“本次招募和遴选预重整投资人的目的在于引入产业协同、实力雄厚的预重整投资人，由投资人为公司提供产业及资金等方面支持:一是有效整合产业资源，实现产业升级，恢复和提升公司持续经营和盈利能力;”，因此，我们有理由期待引入的投资人可以更好的为森华易腾提供算智中心的上下游资源，布局好未来的算智中心业务；

4、榕泰本年的主线是重整，摘帽在明年，摘帽后的高度取决于当时的市场，所以现在就YY200亿是没依据的，但是只要明年算力仍在风口，榕泰就理由被期待高估值，因为一旦重整资金进来，价值十几个亿的张北中心就会重启投入运营，一旦企业激活，凭借森华十几年算智中心的运营经验，肯定会超过类似最近刚转型的$莲花健康(SH600186)$ 等跨赛道转型股；

5、关于对于未来的信息，国家屡屡出台支持算力的政策，数据要素并表，我个人相信算力赛道明年仍会处于A股风口，爬山总有上上下下，爬到山顶短期下坡是为了爬另一个山头，昨天看了21年白酒舍得的上升曲线：20-40-25-90-45-200，每一次的回落都是为了下一阶段的顶峰，逻辑没变，尽情期待投资人到来，期待国家算力布局不会因为美国政府的一纸政策而被夭折