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$特变电工(SH600089)$ 一家双轮驱动的公司，硬是被雪球上的同学们看成单轮驱动。让我们来看看2021年半年报的营收分类。变压器+高压电缆+输变电工程=53.9亿+33.6亿+5.3亿=92.8亿，新能源65.6亿，发电业务18.7亿，煤炭业务27.4亿，贸易11.6亿，构成220亿营收
从中可以看出，变压器+高压电缆+输变电工程还是业务的大头。就同学担心的硅料的跌价问题，实际上从7月份就开始缓慢下跌，全年仍然在18万之上的水平，三季度已经看出，对赢利不受影响。明年估计在15万之上，供应还是紧平衡。但是特变电工明年包头项目达产，硅料出货量从2021年的7顿增长到10顿（保守估计），明年价格就算下降25%，但出货量增加30%。粗算营收，2021年均价以20万计（高估一下），20万x7顿=140亿，明年15万x10顿=150亿，所以明年硅料的利润贡献不会比今年少。再加上，明年国家很有可能开建电网建设的‘新基建',这一块很有可能是明年工作中的一个重点，以及公司本身的发电和煤炭业务的发展，真不知道这二天光盯着硅料价格在担心啥？
该给特变电工怎样估值？
1）新能源同类：通威股份PE(动态）29.23 大全能源PE（动态）23.48 雪球数据
2）电网设备类同类：国电南瑞PE(动态）47.48 思源电气 PE(动态）25.84 雪球数据
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而特变电工PE(动态）13.12
特变电工就是新能源和电网设备双轮驱动，就算二者估值取低值，至少20倍吧
所以，特变电工的股价至少32元左右，不是吗？
光伏，风电产生的电，需要从西部运输到东部，是不是要靠特高压
如果要更加精确给特变电工估值
则应该按下例方法计算
2021年上半年的营收220亿，电力设备等92.8亿，新能源材料（硅）65.6亿，煤电一体46.1亿，贸易及其他15.6亿
92.8/220*25.8（ 国电南瑞和思源电气二个动态PE取低值）=10.88
65.6/220*23.58(通威与大全二个动态PE的低值)=7.03
46.1/220*7.35（参照中国神华的动态PE）=1.54
15.6/220*10(贸易，给10倍PE)=0.71
以上四个数字相加，总和为20.16
也就是说，特变电工四块业务，分别按各自行业低值算，特变电工的估值应该为20.16倍（动态）
而现在动态才13.12倍，是不是太低了？？？？
煤炭涨价想煤炭，硅料涨价想硅料，电网建设想‘新基建’但具体多少才是合理，仔细算算不都清楚了？
（动态PE数据取自雪球）
没人炒再好没用，我在他身上亏大了