我对目前找到的投资方法，越看越爱，非常喜欢。
但我发现，很难跟别人解释。这样肯定有问题，一种难以解释的东西，多半是没想明白。于是我反复在想，当前投资方法的本质是什么呢？
终于，我找到了一种简单的解释方法。如下。
通常我们说beta，是指大类资产（细分到某种指数，下同）的自身总体波动。
大类资产的beta，可以拆分成A类beta和B类beta。A+B就是大类资产的整体beta波动。
A类beta是指大类资产自身的内生增长，来自企业利润、通货膨胀、投资收益（对于主动基金来说）。
B类beta是指市场情绪带来的波动。
对一个包含多种(低相关)大类资产的投资组合来说，异步的B类波动会互相对冲大部分（因为B类波动大部分来自资金在这些资产之间的转移）。标的的分散程度、比重和比重变化，影响B类beta的对冲程度，决定了投资组合的波动幅度。
A类beta不会互相对冲，得以完整保留。A类beta的合力，决定投资组合的长期斜率。因此构成投资组合的标的，应该各自具有良好的A类beta。
通过上述分析，很容易推论如何构造一个良好的投资组合：
组合内的每个资产，在企业利润、通货膨胀、投资收益等某个方面具有长期优势。
组合内的资产，应有足够的广度，尽量覆盖市场内资金可能的转移维度，对冲掉大部分B类beta。
在2构造的相对安全环境下，适度暴露部分资产，博取B类beta的超额收益。如果失败，通过1的安全垫*时间，进行损失补偿。
这个思维方式也可以用于生活的其他方面，本质来说，就是将变化分解为趋势性变化+情绪面波动。设法削弱情绪面波动的干扰，积累趋势性变化。
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