在知识星球提醒云天化的机会后，云天化也从底部涨到现在反弹了将近30％。然后有人在后台问云天化能不能长拿，通过交流，我发现不少人仍然把云天化当成了一个化肥公司。这是一个很大的错误。云天化未来的定位，肯定是新能源的上游龙头。
云天化是国内的磷氟行业龙头，地位类似于赣锋锂业之于锂，华友钴业之于钴镍，北方稀土之于稀土。
磷、氟这两个化工品与锂电池的关联，还有很多人没有清楚的认知。
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现在，因为锂电池行业发展速度太快，上游企业的扩产速度远远不及行业发展速度。原材料的供需关系一直很紧张。像电解液、正极材料、负极材料这些本质是化工的行业，因为供需关系失衡。估值远远高于正常的化工企业。
现在，轮到磷和氟了。因为磷酸铁锂中需要磷，六氟磷酸锂中需要氟和磷，粘结剂PVDF中需要氟。因为锂电池的大规模扩产。氟和磷的需求一直是在提高。但是供给却因为高污染三磷整治碳中和要求，磷资源的供给已经连续5年下降了，基本没有新增产能。所以在未来，磷矿的价格肯定还会被市场进一步推高.
2：云天化的磷矿产能优势
云天化的磷矿产能是1450万吨/年，是其他上市磷矿企业产量之和。 而且磷矿出矿短时间是无法做到的。首先，你要有个矿，接着，你要探矿，要花10年，然后，等待采矿证审批。这又要7-8年。
所以，这波磷化工的周期。后来者是无法插足的。只有现在有磷矿产能的公司，才能享受到这波磷矿周期。而现在，在磷矿供给无法增加，需求还在不断扩大的过程中，能对外供给磷矿的云天化、瓮福集团、兴发集团，这三家集团也开始惜售了。
3：锂电池龙头的选择
各锂电池公司为了未来考虑，都从现在都开始绑定起了各磷矿企业：多氟多绑定云天化、国轩高科绑定贵州磷业、安纳达绑定六国化工。这些行为已经表达出锂电池大企业对于磷矿的需求。
磷酸铁锂龙头德方纳米把扩产基地放在了云南、六氟磷酸锂龙头多氟多也在遇难设厂。华友钴业、亿纬锂能也计划在云南打造全球最大的磷酸铁锂电池材料基地。
为什么？不就是因为磷矿最大的产地是云南吗。而云南乃至中国的磷矿龙头，就是云天化。随着锂电池的发展，未来会有越来越多的企业会来与云天化寻求合作，
4：云天化的氟业务
磷矿的全称是氟磷矿、分子式是Ca10(PO4)6F2，其主要成分是：氟磷酸钙。简单来说，在生产磷肥的过程中，磷矿会伴生3％左右的氟资源。这些氟资源会以氟硅酸的方式出现。而氟硅酸。则是制造氟化工核心——氢氟酸的主要材料。
氢氟酸是氟化工的核心。目前全国无水氟化氢的产能大约是210多万吨，其中最大的生产商是多氟多。产能是20万吨。像巨化股份、三美股份都在10万吨左右。
瓮福集团在借壳中毅达的重组预案中提到。瓮福集团首次实现了利用磷矿石伴生氟资源生产污水氟化氢。并把这套技术推广给了云天化合建了3万吨无水氟化氢产能，并已投产。
多氟多有一个技术：从氟硅酸中制备氢氟酸最终制备六氟磷酸锂。云天化和多氟多最新的交流会透露：双方合作的一期2万吨电子级氢氟酸和5000吨六氟磷酸锂项目会提前投产。而2021年的六氟磷酸锂预计为6.6万吨，所以。云天化和多氟多的合作，生产的六氟磷酸锂就占了市场总量的十分之一。这肯定会改变六氟磷酸锂行业未来的格局。六氟磷酸锂目前的报价是52万元一吨。未来磷矿的需求肯定还会持续增加。所以六氟磷酸锂的价格。现在还不是长期高点。
5 ：总结
云天化的看点是磷氟资源在锂电行业的重要地位，以及云天化自身转型新能源的发展。这些磷矿企业很可能因为成本优势碾压锂电材料企业。
云天化必然是未来的氟、磷双王。未来的他，必然会在锂电池产业链中占据重要位置。作为锂电池分支产业链龙头。没理由停留在20倍估值这个位置。