$通化东宝(SH600867)$ 的硬伤主要有两点：
1,是上次集采明显显示出三代替二代的趋势很明显！！东宝未来三代的成长至少目前看不到一个明显的趋势，另外哪怕东宝吃了两家外资的二代市场，但是吃完之后呢？？更何况二代市场本身是在萎缩的，因此导致他市值想象空间不大，同时出海它也一般，而相对来说甘李这两块的想象空间较好；
2,虽然东宝现在也有三代，但是其三代的品牌知名度上还是比甘李差的！！对于上次集采，甘李获得最大的好处其实不是三代卖了那么多，而是通过低价行为新增进入了大量的基层医院，这个资源才是最宝贵的！！！！有了这个资源就有了和其他竞争对手拼刺刀的手段了！！以前东宝优于甘李的也是这种基层销售资源，那现在东宝未必会优于甘李了！！