不管是什么时候，判断A股能涨多高，一定不是判断场内资金多还是少。而是主看两点：
一是：场外资金多还是少；
二是：场内气氛是否火热。
两点缺一不可。而最近，显然场外资金出现了一个巨大的增量。
一，「退金令」一股巨大增量
6月3日，金融圈剧震，针对央国企，国家的最新表态「退金令」。国资委要求中央企业退出金融业务的政策，目的在于优化资源配置，让这些企业聚焦主业，提高经营效率。
大白话就是：以前央国企参股保险、银行、券商这类的，都快点退出。
这绝对是大动作。因为5年前实施过一个「退房令」，要求央国企都从房地产退出，然后三道红线就出炉了，GJD的大动作连续不断。随后A股就是一轮核心资产行情，极度火爆。
而这次「退金令」之后，央国企的账面上肯定又有钱了，他们是再把钱存银行吗？结合此前要求的央企下场收房，情况立马就清晰了。收房回报率高的就是收房，收股回报率高的就收股。
二，资产信心一夜变天
现在对资产的信心是不足的。但改变的因素正在酝酿，并且也不远了。
当前对资产价格的信心为何不足？核心就是二手房价格一直在跌。而房价的风向标还是北上广深。6月上海二手房成交日均800套，新政刺激明显。按照这个速度，低价房源可能在9月份就消化完毕，便宜的二手房被消化掉之后，成交房价自然回升，而房价回升，自然大家对手头最大比例的资产价格预期就稳定了。
预期稳定才会有消费积极性的增加，经济的逆转共识就会形成，所有资产的底部也就构筑成功了。为了这个目标，我肯定会密切关注，这后面的利益太大的。
三，谁热谁得先手
起行情的第二个必要条件，就是场内气氛是否火热。哪怕场外资金再大，股市氛围如果是冰窖一样，那也不会有多少钱入市的。所以炒股必须是看强不看弱，但这里说的强，绝不是股价表现墙，行情预期强，因为这种强，所有人都知道价值太低，尤其大涨之后，短期风险反而更大。
真正有价值的热度，是机构是否在积极参与。这是需要通过量化机构行为之后才能看到的。就比如说，之前半导体板块之所以能在质疑中坐上6月行情的头把交椅，就是因为半导体板块再5月24日后「积极机构行为」持续不断。
我下面就是量化机构行为，大家就能看到，半导体板块里，橙色的「积极机构行为」是持续不断的。
当时适逢国家大基金投入3440亿，半导体股票表现并不好，很多媒体上都说3440亿的投入不及预期，但实际上就没注意机构早已持续积极参与其中了，但最终的结果是半导体板块是6月表现最好的一个板块。
而对比上证指数，5月24日开始，「积极机构行为」就已经消失了。板块炒作上，有个基本的方法就是看强不看弱，不是等到走势强了再去关注，而是交易行为强了，哪怕下跌都值得注意，而交易行为弱的时候，哪怕一路涨都不用去太在意。
四，晚上的重要消息
其行情的两个要点说清楚之后，剩下的催化剂，看看消息也就清楚了。
第一财经：半导体产业链的涨价潮自5月开始逐步扩散。先是主流存储厂商因产能售罄而涨价，显示周期性存储行业正在从低迷中迅速反弹，现在传导至晶圆厂。业内人士预计，随着库存出清和需求复苏，下半年功率半导体行业景气度也会继续上行。据Yole预测，全球先进封装市场规模将从2023年的378亿美元增长至2029年的695亿美元，这期间的复合年增长率为10.7%。
能源局：5月，全社会用电量7751亿千瓦时，同比增长7.2%。分产业看，第一产业用电量110亿千瓦时，同比增长10.3%；第二产业用电量5304亿千瓦时，同比增长6.8%；第三产业用电量1413亿千瓦时，同比增长9.9%。显然，用电量的稳步增长，这是实实在在的增长。
国家能源局：合理引导光伏上游产能建设和释放，避免低端产能重复建设。光伏清退产能要开始了，这也是一件好事。
本篇到此为止，赠人玫瑰手有余香，谢谢点赞。