今天行情指数跌一点点，个股跌的稀里哗啦，所以对利好，很多人都麻了。但这个利好千万不能麻，哪怕现在很多人会说把下跌和陆家嘴会议联系在一起，认为之后啥利好都没用。但很多时候，表面上看到的未必就是真相，有些事情是必须认真分析的。
一，陆家嘴论坛后续
今天调整，很多人都归罪于论坛里面没啥大的利好消息，表示失望。但这种判断忽视了两个基本事实。
一是，调控、监管，不是只管瞎炒，不管瞎跑，实际对下跌也是划了红线的。所以你让指数再次跳水，可能性很小了。
二是，市场能涨多高，很多人以为取决于市场里有多少钱。但实际这是错误的。市场能涨多高，取决于两方面，一方面是市场外还有多少钱；这点毋庸置疑，看看老美发了多少美元，我们前几年M2增幅有多大就清楚外面有多少钱了。但还有一方面是市场里有气氛有多热。否则股市跟冰窖似的，市场外有多少钱也不想进来受冻。
很多人对陆家嘴论坛的预期太高了，所以就觉得这下又凉了。但事实上，这种就是只能粗略感受到整体温度，却不能细分出市场的局部冷热。缺乏这种能力是做不好2023-2024年行情的非常重要的问题。
二，局部的冷热
局部市场的冷热，不是以涨跌来观察的，否则等到大幅上涨了，你知道这股票很热的时候，很可能已经涨到头了。是在没有上涨之前，就已经有机构在里面积极参与的，这才是有参与价值的活跃。
比如曾经4月份的时候有一只股票叫白银有色，业绩很差，所以总觉得季报、年报出来的时候就是一把达摩克利斯之剑悬在头上。股票也是横盘震荡，但就是涨不上。看走势，显然股价受制于业绩。但交易行为上显示，橙色的积极「机构行为」持续不断。就算再3月下旬的调整中也一直持续。说明机构对这个股票是有积极共识的。结果什么业绩亏损，重要吗？炒就是了。
最近，行情肯定和当时不同，但机构这种故意示弱的策略，一直没变。就像，半导体板块在5月24日有3440亿的国家大基金注入，但当时说的，也是注入数额低于预期，股价一开始也是不温不火，涨了几天又都跌回来了。
机构依旧在积极参与，所以5月以来，半导体板块的表现，可圈可点。我下面就是量化机构行为，大家就能看到，半导体板块里，橙色的「积极机构行为」是持续不断的。
三，新的希望
昨晚，老美公布了5月零售数据，美国5月零售销售环比增长0.1%，远低于市场预期的0.3%；不仅如此，之前4月的数据也从0%被下修为-0.2%。一句话：大幅不及预期！
于是，老美降息的预期又强烈起来了。所以难怪港股今天又是被买爆。显然外资从去年的疯狂撤离，到现在又开始买回来了。
而我大A，只要老美那边的降息预期再强一些，也会有反应。至今是因为狼来了叫了太多了，所以麻木了。但老美的消费数据如果持续弱下去，要知道老美经济靠的就是消费，这块不行了，那可就真不一样了。
四，盘面小结
今天是险守3000点，未来3000很可能是多次都有惊无险，但是个股这就不好说了。
1、盘面情况：今天大盘继续下跌，失望盘出逃，个股普跌。上证指数最低打到3001点，主力拉升三桶油护盘，指数小跌，但个股下跌比较多，两市4200家下跌，领跌的是昨天上涨的PEEK材料、低空经济等板块。其他概念题材也集体下跌。盘面上只有两个板块在强势挺住，三桶油代表的高股息以及半导体。特别是半导体，板块强度比较大。贵州茅台似乎也有止跌迹象。
2、投资笔记：今天是继续昨天的失望盘流出，明天又要保卫三千点。从盘面上看，茅台有止跌迹象，大消费可能止跌了。周期、地产也调整到位，故指数下跌空间有限，现在更多是情绪盘的宣泄。今年能逆市上涨的，可能是市场企稳后的主线板块，需要仔细研究。
3、看好方向：下跌中能逆势的板块，往往后市表现较好，特别是低位的。目前看芯片半导体具备这个特征，同时芯片半导体基本面改善有数据支撑，值得被看好，包括半导体设备、封装、存储、SOC、算力相关等。
五，晚上的重要消息
10年和30年国债都大涨创新高，其中30年国债主力合约最高涨到108.5元，对应的年化收益率低于2.5%。简单来说就是，市场认为我国未来30年的平均利率应该低于2.5%，我妈今天中午还叨叨着说银行存款只有2.6%了，想要买一份年化收益水平3%的保险。从这个角度看，高股息依然是好的赛道。
Trendforce：我国晶圆代工产能利用复苏进度较同行更快，甚至部分制程产能无法满足客户需求，已呈满载情况。因应下半年进入传统备货旺季，产能吃紧情境可能延续至年底，使得大陆晶圆代工厂有望止跌回升，甚至进一步酝酿特定制程涨价氛围。
好了，本篇就到这里了，赠人玫瑰手有余香，谢谢点赞。