一文说清楚:我投资的策略,日记的解读和玩雪球的目的

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以下内容,有一些在过往的文章中已经提到过,在这里进行集中阐述。

一、投资策略

我投资的目的是为了跑赢通胀,坚信在法定货币(对应黄金数量相对稳定的金本位,纸币可以近乎0的成本无限量发行)时代,通胀是永恒的,通缩或者说物价稳定期是暂时的。基于指数基金能跑赢通胀的假设,同时为了方便做T+0交易(这是我的主业),我很自然地将最适合做T+0交易的证券作为我的投资标的,目前是$恒生科技指数(HKHSTECH)$基金,也许它不是最佳的投资品种,但综合考虑下是我的最佳选择。

做T+0对我来说不是投资,只是交易,其收益可以归于劳动收入。T0收益除去用于家庭开支的部分,我将全部用于增持指数基金,具体机制是:前一个交易日的盈利在下一个交易日以开盘价进行增持,增持的最小单位是1万份;亏损不减持。持有的指数基金总市值与我的可投资资产(主要就是家庭净资产扣除自住房市值)相等,既不净负债,也不净储蓄,也就是说持有的现金跟负债基本相等。

投资的期限,我是远看30年(我退休的时点),现在我的可投资资产是300来万,翻30倍(30年平均每年增长12%)正好是一个亿。这里要注意的是,我所谓的30倍是指基金份额翻30倍,达到2亿份左右,按现在的市价算差不多一个亿,考虑通胀的话,就是说30年后增长到相当于现在的一个亿购买力的可投资资产,基金价格的上涨跟通胀大致相互撤消。

二、日记解读

基金指的是$恒生科技指数ETF(SH513180)$$恒生科技ETF(SH513130)$ 一律按即时价差换算成513180

1、“今日盈亏”

就是今天收盘后的账户净资产减去上个交易日收盘净资产,券商APP直接给出了这个数据;

2、“做T超额收益”:

持仓盈亏=今日收盘持仓市值-(上个交易日收盘持仓市值+今日加仓市值)

“做T超额收益”=“今日盈亏”-持仓盈亏

3、“当前持仓”

“当前持仓”=513130持仓+513180持仓

4、“单位净值”

可持仓基金份额=收盘后可投资净资产/基金收盘价

报告日“单位净值”=报告日可持仓基金份额/20230918可持仓基金份额

5、"累计净值"

各交易日出金基金份额=各交易日净转出证券账户金额(转入为负)/次交易日基金开盘价

报告日"累计净值"=“单位净值”+20230918至报告日所有交易日出金基金份额之和/20230918可持仓基金份额

6、“永续持仓”

“永续持仓”等于上交易日收盘后的可持仓基金份额的万份整数位

7、“短期投机”

“短期投机”=“当前持仓”-“永续持仓”

三、我玩雪球的初衷

1、作为重要的社交场和学习场

人的本质属性是社会性,人们都离不开社会交往,我本身有些社恐,社交面较窄。尤其是2022年中辞职从事个人自由交易后,社交就更少了,有时甚至好几天都不出大门,只跟家人有互动。而我最感兴趣的就是交易投资领域,在雪球看看球友们的文章一直是我的一项爱好。去年9月份,我不再满足于只做看客,开始自己写长文,经营自己的小小IP,我觉得吸收知识可以扩大认知的广度,而表达观点可以加大认知的深度,能把一个东西表达清楚才说明你真的理解到位了。在雪球也向球友们学到很多有价值的东西,比如永续持仓的理念就是受@乐趣 大哥的启发,这里是我重要的学习场。

2、作为我社会价值的一个支撑

长期以来,不管我愿不愿意承认,事实上我内心里就是觉得投资交易赚钱是我唯一的社会价值支撑,天天想的就是怎样在交易上突破瓶颈。这种单一的价值观让我在交易亏损时很难受,交易心理一直调适得不够好。讽刺的是,很可能我的瓶颈就是来源于对交易的过于在意。交易是一个过犹不及的事情,必须赚钱的压力会扭曲我的交易动作,用力过猛反而会导致更差的交易业绩。

就像我张口闭口30年翻30倍,复利助我身家过亿一样,我如果坚持30年如一日的发交易日记,跟球友们互动,30年时间说不定也能打造出一个有价值的个人IP,而这可以成为我社会价值的另一个支撑,有效分担交易必须要盈利的压力。当然我还在打造了另一个价值支撑,就是报考CFA,在这两个新的价值支撑的助力下,我感觉自己越来越能接受交易的亏损了,这对我来说是非常有意义的事。

精彩讨论

xuxuxuy04-04 03:06

比如初始有10万份,每份是0.49。第一个交易日涨了一毛钱,变成了0.5,日内卖出去1000元(2000份)。
第二个交易日再按开盘价,比如0.48元买入1000元(2000份,余40元)。如果第二个交易日再上涨,继续卖出盈利的份额。如果下跌那就不进行卖出操作。
在第二个交易日下跌的时候,第三个交易日就需要用新增资金按第三个交易日的开盘价买入固定比例的份额吗?还是等待,第三个交易日开盘不操作,如果日内是上涨的,那就继续卖出盈利部分,等第四个交易日重复上述操作?

30年30倍实盘日记04-04 13:11

不好意思啊,我不太看私信,但主页的评论都会看。可能我表达得不太清楚,我的意思是:比如3月29日做T赚了4670元,4月1日开盘价0.467,正好可以在集合竞价时增持一万份。但如果1号当天做T又亏了4740元,在4月2日我不会在竞价时卖1万份。如果4月2日做T赚了9430元,那在3日(开盘价0.469)我只增持1万份,因为9430-4740=4690。也就是说在后续做T盈利中,先扣除之前的亏损,多余部分再增持。

ST锡进01-26 20:40

最早看你发截图以为是广告来着,今天发现也是玩港股就仔细看了看,感觉你这个玩法还是挺有趣的,关注了,加油

全部讨论

日内做T,那长线部分就不能满仓了,请问长线资金占总资金比例有几成?

写的很详尽,也非常清楚,感谢三十兄,很耐心的解答。我收获很大。仔细看了所有的发帖,也自我进行了思考。特别是对自己的交易不足,有很多的启示作用。
看了一下恒生科技ETF和沪深300ETF,前者操作的机会好像更多一些。不过这只是纸上谈兵,肯定做不到三十兄做的游刃有余,不过隐隐约约有一点感觉了,再次感谢!

大哥,你好。我给你发聊天信息,不回复的情况下,只能发一条。我以为跟微信聊天一样,可以换行发消息,不曾想直接发了 “大哥,你好” 的消息。后面想请教的问题也发不出去了。
我看了你发布的文章,有些问题想请教。
你说的操作是:在上一个交易日赚了,比如上个交易日赚的钱换成etf份额是1w份。开盘时按开盘价买入1w份,如果当天是涨的,那就卖出1w份,如果当天是下跌的,就不卖了。这样持有份额就变多了。
在下跌的情况下,下一个交易日就只能用新增资金增持了吗?如果一直单边下跌的情况下,是不是会出现没有新增资金的情况?

最早看你发截图以为是广告来着,今天发现也是玩港股就仔细看了看,感觉你这个玩法还是挺有趣的,关注了,加油

这个etf不如h股etf
h股etf里有金融股,波动没那么剧烈

稳住,不慌,我的 $恒生科技指数ETF(SH513180)$ 跌的比较少,还拿得住

02-23 19:21

都没什么波动了

01-27 07:36

关注了,首先看你什么时候过千万

01-26 23:10

如果价格低于净值,可是价格下跌,做T也不能成功,我大概看了看您的文章,你成功的概率比较高,不知怎么做到的

06-19 16:34

请问正T和倒T都做吗?买入卖出的依据是什么呢?