最近在看风电，风电只看成长性更好的海风，海风中选在产业降本趋势下受影响最小且有壁垒的环节，主要是海缆和塔筒。最牛的是海缆，技术壁垒高、验证和扩产周期长，市场三寡头垄断中期难改变，盈利能力强，看好海缆占比最高的$东方电缆(SH603606)$ ，当然估值也相对更高；其次是塔筒，产品相对同质化，壁垒主要来自稀缺的自有码头带来的运输成本优势以及交货周期优势，壁垒相对海缆低一些，但集中度提升空间较大，看好拥有码头优势的海风塔筒龙头$大金重工(SZ002487)$ 以及全是海风业务同时也是海风桩基龙头的$海力风电(SZ301155)$ 。