元祖的慕斯小蛋糕和虎皮卷真的很好吃。
如果说我对元祖完全没有偏见，那一定是假的。作为小蛋糕爱好者，元祖对慕斯蛋糕的宣传实在令我惋惜，这么好吃的小蛋糕竟然看不到广告，我恨。
说回正题。因为对元祖完全不了解，拿着储值卡去门店的时候，第一次只买了冰淇淋铜锣烧，店员一直在给我推荐阿胶糕什么的，一百多一盒，我看了一眼没什么兴趣。铜锣烧很好吃，冰淇淋是很细腻的口感，饼皮是带点劲道的软。第一印象算是不错，可是再也没吃过，主要是门店离我不远不近，走过去觉得远，地铁一站又觉得鸡肋。直到知道是家上市公司，才又去了一次，于是有了本篇开头。
上篇说了元祖的月饼，我没吃过，但住我隔壁的小姐姐对雪月饼赞不绝口。从公司近两年披露的经营数据能看出来，中西式糕点业务的收入增速有比较明显的下滑，月饼算是公司最出色的单品，之前基本靠三季度卖月饼赚钱；加上上篇对于元祖月饼的分析，一不小心就会认为是月饼拖累了糕点业务。
但今天仔细一看，发现不对劲。看左边的销量，前两年的销量增速非常优秀；再看右边的单价，总体的平均单价在下滑。对于糕点业务总体来说，量增价降才导致业务收入增长较弱。从2017-2019的平均单价可以看出，月饼之外的其他糕点，在销量上占比是非常高的，而2020和2021糕点总体单价的下滑，说明这两年销量的增长几乎都在其余平价糕点上了。所以从我的观点来看，这是件好事，月饼业务存在天花板，但糕点不那么明显，虎皮卷、铜锣烧这种，各个地方吃的应该都差不多，元祖做得好吃，价格也不算贵，扩大份额是大概率的事儿。
蛋糕也是一样，不过蛋糕的情况更好些，量在涨，价也在涨。除去2019年，销量的增长是很明显的，单价略有提升，尤其最近两年，销量呈现加速上涨。2019年，量价齐降，本来应该好好找出原因的。2019年4月，元祖的蛋糕涨过一次价，大概10%，从当年Q2、Q3的收入看，同比增长也差不多10%，涨价对销量没什么影响。结果四季度，突然蛋糕就卖不动了，导致全年蛋糕的收入负增长，平均单价也下降了。公司没有说明，如果用产品结构变化解释，略有牵强，但也不是不能接受，总之19年Q4是个例外。有听到一些传言，想找董秘问问，结果我打了好几个电话都无应答。
元祖还有个有意思的地方，感兴趣的可以去看看每年年报关于“竞争优势”的描述。能感觉出管理层在逐渐放弃“精致礼品名家”的定位，在宅配服务上越走越远。这两年的疫情，给元祖的发展提供了很好的机会，一方面，中央工厂生产的方式，让它的供应链管理能力远超个体经营户甚至一些区域性小品牌；另一方面，公司发展宅配服务已经积累了几年经验，疫情更是给它提供了施展的舞台。
不过说回公司本身，不知道每年的广告费都花哪儿了。百度地图上数了数，元祖在杭州有十来家门店，不多不少吧，但我从来没看到过它的广告，也没听身边朋友提起过。前段时间想吃小蛋糕，饿了么搜来搜去也没选中一家合意的。要是早知道元祖的小蛋糕好吃，早知道它七公里免费宅配，我至于吃不着吗。。