1.2022 Q3年累计收入2648亿(增长5%), 归母净利1069亿(增长14%), 净利润率高达40%.盈利状况保持了稳健持续的增长;
2. 今日34.12的股价算市值为8605亿,市盈率在6-6.4之间, 在银行业中不算太低, 高于同类银行, 其他几家市盈率更低的同类银行在风险控制、坏账、贪腐方面多多少少有些已发生事例, 虽然看起来便宜, 但不确定性也高;
3. 截止2022Q3每股净资产31.69, 与股价已经比较接近, 结合增长能力, 价值已经相当或低估.
4.招商银行自成立以来, 对信用风险建立了良好的控制体系, 用户背调的方法灵活务实, 不为增加信用卡用户量而降低门槛, 资产负债表有比较大的可信度, 潜亏和坏账不会失控;
5. 不盲目扩张门店数量, 配合网银, 即保证了服务, 又有效控制了成本. 我在上海封控后期群体免疫阶段到银行办事, 同一地段家大业大的中行只能提供有限服务, 小而美的招商银行仍然能够保证服务质量, 刮目相看;
6.金融行业普遍受房地产调控牵累, 房贷非招商银行主打, 逾期房贷<0.001%,
7. 原行长经济案件影响已逐步消失, 其本人非招商银行内部人员, 招商银行自身已经建立了健康的生长循环系统, 个人的影响较小.