2019年磁铁矿产量930万吨,磁铁矿销量814万吨,铜产品销量1.3万吨,蛭石14.2万吨。
2020年磁铁矿产量743万吨,磁铁矿销量742万吨,铜产品销量1.77万吨,蛭石15万吨。
2021年,公司主要产品生产计划:高品磁铁矿完成850万吨,蛭石产量17.7万吨,铜矿开采量800万吨;全年磁铁矿销售量突破1000万吨、力争实现1200万吨任务目标,蛭石销量18万吨,铜产品销量不低于3万吨。
2020年铁矿石均价106美元,现在已经在200美元以上,假设每吨铁矿石增量500元,1000万吨对应的利润增量就是50亿,3万吨铜,同比增长1.23万吨,考虑铜的涨价,带来的利润增量也有10亿,蛭石影响小,忽略不计了。利润增量60亿,扣除所得税和少数股东权益,估计净利润增量也能接近30亿,去年净利10亿左右,今年有可能利润达到30-40亿,当前市值不过144亿而已。
如果铜二期完成(建设完成日期自2021年12月延长至2023年9月),河钢资源铜的产量将会有7万吨,权益产量按60%也有4万多吨。公司目前也在加大铁矿石的发运量,将来有可能达到1800万-2000万吨,目前每年伴生铁矿900万吨,地上堆积的1.6亿吨,即使按照1800万-2000万吨的发运量,应该也能持续十几年时间。
如果一切顺利,到2024年,铁矿石发运量1800万吨,铜产量7万吨,权益按照60%计算就是1000万吨铁矿和4万吨铜,按照现在的铁矿石价格和铜价,怕是利润可以达到七八十亿,何况现在的铁矿石价格和铜价,未必是顶。
不过目前河钢资源面临股东被动减持、疫情影响等许多不利因素,从历史看铁矿石价格也处于高位,很多人担心价格不能维持,这也是面临的风险,如果没有这些风险,河钢资源股价也不可能是现在这个位置。