文丨吴海珊
编辑丨林伟萍
编者按
7月12日，银行板块再次大涨。42家上市银行无一例外全部上涨。宁波银行、招商银行领涨，涨幅超过3%，分别为3.44%和3.34%。当天，银行指数大涨2.14%，创下2月21日以来最大单日涨幅。
今年以来，银行指数领涨沪深市场核心指数，截至7月12日，年内上涨了24.04%。
与此同时，近期银行板块供给侧改革也在持续。北京银行、民生银行、成都银行已经发布了相关公告。7月12日，北京银行、民生银行和兰州银行分别上涨2.36%、1.63%和2.34%。
最近关于中小银行合并收购的消息持续披露，这一收购合并也被称为银行的供给侧改革。
每一年，国家金融监督管理总局都会发布一份“银行业金融机构法人名单”，这份名单中的数字在不断演绎着中国银行业的变化轨迹。
2023年“银行业金融机构法人名单”为4490家，相比于2022年的4567家，减少了77家。而这一趋势，在2024年有望加速。统计数据显示，2024年以来，仅辽宁农商行一次性合并就涉及36家中小银行，接近去年全年减少银行数量的一半。
值得注意的是，在中小银行发展和“瘦身”过程中，都伴随着不少上市银行的身影，如民生银行、成都银行、常熟银行、中国银行等都积极参与其中。
中小银行合并加速
“村改支”“村改分”成主流
事实上，不计入金融租赁公司、企业集团财务公司、消费金融公司、汽车金融公司、货币经纪以及其他金融公司，就包括农村资金互助社在内的商业银行数量来看，减少的趋势自2020年就已经开始了。自2019年到2023年，商业银行类的数量分别为4134家、4118家、4096家、4066家和4003家。2023年减少的趋势加剧。
根据国家金融监督管理总局公布的消息，不少中小银行在持续被合并。
今年以来，中小银行结构性改革重组的趋势仍在延续，不少村镇银行被主发起行合并成分支机构。这一趋势甚至在加剧。
仅在6月19日国家金融监督管理总局发布的公告中，辽宁农村商业银行就吸收合并辽宁新农村商业银行等36家农村中小银行。
据本刊观察这36家农村中小银行都出现在2023年底的银行业金融机构法人名单中，根据通知，辽宁农商行的吸收合并应自批复之日起6个月内完成，也就是12月19日前完成。这也意味着，到2024年底这些村镇银行的名字不会出现在年底银行业金融机构法人名单中。
不过，这些银行大多数并不会消失。否极泰基金基金经理董宝珍对本刊表示：“被吸收合并的银行大概率是以支行或者分行的身份继续运营，只是不再是独立的法人身份。”
“村改支”“村改分”（即村镇银行被发起行收购并将转为母行分支机构）日渐成主流。如河北银行获得批准收购平山西柏坡冀银村镇银行，并设立河北银行平山支行和平山冶河西路支行；恒丰银行收购重庆江北恒丰村镇银行，将其设立为恒丰银行重庆大石坝支行；广东南粤银行收购中山古镇南粤村镇银行，并设立广东南粤银行中山分行；东莞农村商业银行吸收合并惠州仲恺东盈村镇银行，设立惠州分行，吸收合并东莞大朗东盈村镇银行。
但是也并不是所有的银行都是被吸收，也有一些村镇银行被解散。如6月28日国家金融监督管理总局发布了两个公告，分别是解散浙江岱山稠州村镇银行和浙江舟山普陀稠州村镇银行。
近期扎堆收购村镇银行并设分支机构
在中小银行合并的过程中，出现了不少上市银行的身影。
村镇银行实施“主发起行制度”，根据监管规定，村镇银行的发起人或出资人中应至少有1家银行业金融机构，最大股东或唯一股东必须是银行业金融机构，且最大银行业金融机构股东持股比例不得低于15%，同时，其他单一股东及关联方持股比例不得超过10%。
因此在中小银行的改革中，主发起行也起着重要的作用。
6月19日，民生银行发布公告称收购梅河口民生村镇银行设立分支机构。值得注意的是，梅河口民生村镇银行就是由民生银行发起的村镇银行。
民生银行自2008年9月起，累计投入14.27亿元，发起设立附属村镇银行共有29家。截至2023年末，民生银行附属的村镇银行资产总额422.79亿元，吸收存款总额 361.81亿元，发放贷款和垫款总额262.18亿元，累计服务各类客户59.02万户。
本刊根据民生2023年年报披露的信息，此次被改为支行的梅河口村镇银行，民生持有股份为95.36%，是29家控股银行中持股最多的。其次是林芝村镇银行，持股86.11%；资阳村镇银行81.41%，和景洪村镇银行80.4%。
6月7日，兰州银行2023年度股东大会通知公告了兰州银行收购永靖县金城村镇银行和甘肃西固金城银行设立支行的预案。
根据披露，永靖县金城村镇银行、西固金城村镇银行均由兰州银行发起设立，后者持股比例均为20%。
5月14日，成都银行在其发布的2023 年年度股东大会的通知中表示，拟收购四川名山锦程村镇银行其他股东股份并将其改建为雅安分行（成都银行在雅安市无分支行）。
四川名山锦程村镇银行成立于2011年12月6日，注册地为四川省雅安市名山区，注册资本5000万元，成都银行出资占比61%。截至2023年末，四川名山锦程村镇银行总资产36203.15万元，净资产7581.23万元，营业收入742.10万元，净利润66.63万元。
除此之外，成都银行此前还投资成立了江苏宝应锦程村镇银行股份有限公司，持股62%。但在今年1月初，成都银行曾发公告称，拟全额转让持有的6200万股上述村镇银行股份。
4月2日，成都交子金融控股集团有限公司已经批复同意成都银行股份有限公司公开挂牌转让所持江苏宝应锦程村镇银行股份有限公司62%股份方案。西南联合产权交易所网站显示，该交易已经成交。
年报数据显示，成都银行2023年实现营业收入217.02亿元，同比增长14.61亿元，增幅7.22%；归属于母公司股东的净利润116.71亿元，同比增长16.29亿元，增幅16.22%。
而早在今年4月11日，北京银行的公告也显示，董事会通过了收购北京延庆村镇银行设立分支机构的议案。2008 年11月25日，北京银行与其他发起人共同发起设立北京延庆村镇银行股份有限公司。截至2023年12月31日，北京银行持股比例为 33.33%，延庆村镇银行总资产122779.47万元，净资产13590.99万元，净利润500.98万元。
北京银行旗下共有10家村镇银行纳入子公司。其中，对北京昌平发展村镇银行的持股达到91.41%。
从上市银行公开的数据可以看出，上市银行在“村改支”“村改分”中，多数会选择持股比例比较高的村镇银行开始。
常熟银行旗下村镇银行数量达31家
中国银行村镇银行资产总额高达千亿元
2019年常熟银行成立的兴福村镇银行是国内首家投管型村镇银行。截至目前，常熟银行控股31家村镇银行。截至2023年末，常熟银行村镇银行总资产529.59亿元，增幅18.87%。总存款439.71亿元，增幅23.61%；总贷款416.10亿元，增幅17.19%。村镇银行不良率0.97%，较年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率339.72%，较年初提升27.10个百分点。
村镇银行营收在常熟银行营收中占比达23.39%，拨备前利润占比达到20.25%。除此之外，常熟银行还参股了9家农村商业银行、农村信用社等。其中，持股最高的是夷陵村镇银行，持股比例91.8%。
中国银行的中富登截至2023年末，在全国22个省（直辖市）共设立134家村镇银行，下设189家支行，注册资本105.85亿元，资产总额1092.98亿元，净资产153.79亿元，全年实现净利润4.81亿元。
小银行集成中型银行渐成趋势
持续披露的银行收购案例背后，是近年来中小银行的改革持续加速。
中国的村镇银行的发展始于2006年，当时新一轮农村金融改革启动，第一家村镇银行四川仪陇惠民村镇银行于2007年3月在四川省南充市仪陇县成立。之后村镇银行的发展便进入了快速发展阶段，迄今村镇银行达到1600多家。
无序扩张也导致村镇的发展水平参差不齐。如最近收购消息涉及的银行中，民生银行收购的梅河口村镇银行，爱企查显示，员工仅有36人。根据常熟银行2023年的年报，在其控股的村镇银行中，员工数最多的是535人，最少的52人。
2023年底，央行发布的《中国金融稳定报告（2023）》结果显示，参评4364家银行业金融机构中，高风险机构共有337家，其中农合机构以及村镇银行的高风险机构数量分别为191家和132家，共占全部高风险机构的96%。
甚至不光是农合机构和村镇银行，农商行的资产质量也大幅低于其他类型银行。
根据国家金融监督管理总局的数据，2024年一季度，农村金融机构总资产占银行业金融机构比例为13.2%，总负债占比为13.4%。
根据国家金融监督管理总局发布的数据，截至2024年一季度农村商业银行的不良贷款余额9053亿元，大幅高于股份制商业银行的5264亿元，城市商业银行的5332亿元。不良贷款率为3.34%，大幅高于大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、民营银行的1.25%、1.25%，1.78%，1.72%。拨备覆盖率为132.71%，大幅低于大型商银行、股份制银行、城市商业银行、民营银行的251.22%、218.03%、191.24%和231.25%。同时净利润为894亿元，低于股份行的1522亿元，城市商业银行的927亿元。
农村金融机构的风险，监管方早已经关注到了。2020年12月30日发布的《进一步推动村镇银行化解风险改革重组》，村镇银行风险化解主要包括“支持主发起行向村镇银行补充资本、适度有序推进村镇银行兼并重组、引进合格战略投资者开展收购和注资、强化对主发起行的激励约束”四类举措。
早前本刊发布的《2月近30起！村镇银行频繁被增持、收购，股权变更加速》主要是第一种方式——“支持主发起行向村镇银行补充资本的解读”。
近期备受关注的主要是第二种措施：“适度有序推进村镇银行兼并重组”，体现为前述中小银行的合并以及改为中大型银行分支行。
自2022年以来，村镇银行主发起行加快试点“村改分、村改支”。叠加银行业净息差持续走低。截至2024年第一季度末，降低至 1.54%，给中小银行的经营造成了比较大的压力。
2024年5月，国家金融监督管理总局农村中小银行监管司党支部发文指出：加快推动农村中小银行兼并重组，减少农村中小银行机构数量和层级，加强集中统一管理，因地制宜优化机构布局，重塑经营机制，促进风险持续收敛。
在机构看来，中小银行的合并解决的不仅是风险的问题，甚至有助于当前银行的净息差。
瑞银证券大中华区金融业主管颜湄之表示，在一个低利率环境下，存款利率持续高企，其中原因除了存款定期化以外，存款竞争也是一个重要原因。因为存款的多少决定着银行放贷的多少，所以银行之间难免竞争，“大行如果市占率提高，以至于最后做一些兼并，对银行的供给侧改革这个是好的事。”
董宝珍也持有同样的观点。他表示，近几年将小银行集合起来形成中型银行渐成趋势。
（文中提及个股仅作举例分析，不作买卖推荐。）