芒格多少岁了
数据来源:官方资料
表1 Daily Journal持股占比以及行业分布
数据来源:官方资料
值得一提的是,相较于美国银行、富国银行等芒格钟爱且持仓周期均较长的银行等公司,阿里巴巴还是“新丁”。截至二季度末,Daily Journal持仓阿里巴巴的市值为3749.10万美元,与一季度初次建仓阿里的市值3748.30万美元相差不大。
记者翻看芒格持仓的美国银行等历史数据显示,早在2013年四季度,芒格已经对目前股票池中的四只个股——美国银行、富国银行、合众银行、浦项钢铁进行了建仓。其中,除合众银行在2014年四季度减仓一次以外,截至2021年二季度末,芒格对这四只个股持仓已经是几年没变,持股周期长达31个季度。(见图2、3、4、5)
图2 Daily Journal持仓美国银行
图片来源:官方资料(下同)
图3 Daily Journal持仓富国银行
图4 Daily Journal持仓合众银行
图5 Daily Journal持仓浦项钢铁
长期行为不该受困波动性
受平台反垄断等因素影响,阿里股价疲弱不振,但阿里的行业地位和竞争护城河并没有因此改变。
安中集团(Azimut Group)中国区总裁赵柏龄(Stefano CHAO)此前在接受《红周刊》记者专访时表示,“在科技和互联网领域,海外机构重配美国的 Facebook、Amazon、Apple、Netflix、Google以及Microsoft等,因为欧洲没有超级互联网公司。但中国有,中国是惟一一个拥有一些无论从市值或者利润都能直接与美国同业对比的互联网和科技公司的国家。”
据记者统计,2020年,阿里巴巴实现净利润为1505.78亿元,超越美国互联网科技部分头部公司——亚马逊为1391.83亿元,FACEBOOK为1901.75亿元。(见表2)
表2 美国科技巨头、阿里利润对比
数据来源:Wind
同时,在电商渗透率不断提高的背景下,阿里的净利润近十年以来显著增长,活跃买家数量不断增加。截至今年一季度末,阿里活跃买家数量升至8.11亿,继续创下历史新高。对比来看,2017年同期仅为4.5亿,四年期间增幅达80%。(见图6、7)
图6 近十年阿里一季度归母净利润表现
数据来源:Wind
图7 阿里2011年以来活跃买家数
数据来源:Wind
芒格多年来一直看好中国,他说,“中国的经济发展也取得了不错的结果,可能未来还会继续这样。”
若按芒格一贯的持仓风格来看,其持有阿里巴巴的动作应是长期行为。至于行业监管政策等影响,以及阿里巴巴股价的波动,正如芒格曾经所说:“你不应该受困于波动性。”
(文中提及个股仅为举例分析,不做买卖建议。)