作者：红兵
7月8日晚间，*ST天马发布公告称，公司已于近日收到证监会下发的处罚字[2019]83号《中国证券监督管理委员会行政处罚及市场禁入事先告知书》（以下简称“《事先告知书》”），证监会拟决定对*ST天马予警告，并处以60万元罚款；对徐茂栋采取终身市场禁入措施。
从披露的公告来看，*ST天马涉嫌违法的事实多达七项：徐茂栋及其控制的企业与*ST天马存在关联关系；*ST天马涉嫌未真实披露喀什星河收购*ST天马的资金来源；徐茂栋及其控的企业非经营性占用*ST天马资金10.21亿元，*ST天马涉嫌未按规定披露非经营性占用资金情况、关联交易情况等；*ST天马为徐茂栋控制的企业借款担保2.6亿元，*ST天马涉未按规定披露；*ST天马成立杭州天马诚合投资合伙企业(有限合伙)(以下简称诚合基金)以收购徐茂栋控制的资产，*ST天马涉嫌未按规定披露；*ST天马成立广州星河正泽股权投资管理合伙企业有限合伙)(以下筒称星河正泽》以收购徐茂栋控制的资产，*ST天马涉嫌未按规定坡露；诚合基金和星河正泽的收购构成重大资产重组，天马服份涉嫌未履行相关义务和程序。
根据相关法律法规，证监会拟决定对*ST天马责令改正、给予警告，并处以60万元罚款；对徐茂栋给予警告，并处以90万元罚款，其中作为直接负责的主管人员罚款30万元，作为实际控制人罚款60万；其他相关人员也被给与警告，并处数额不等的罚款。此外，由于*ST天马违法情节严重，证监会拟决定对徐茂栋采取终身市场禁入措施，其他相关责任人也被采取不同年限的市场禁入措施。
根据相关司法解释，在2018年4月28日之前买入*ST天马，并且在2018年4月28日之后卖出或继续持有并曾造成一定浮亏（无论是否解套）的投资者，可将姓名、联系方式与股票交易记录（建议为Excel文件）发送至邮箱：weiquan@hongzhoukan.com，参与《红周刊》“民间维权”栏目组组织的索赔预征集活动。本次索赔预征集可主张的范围包括投资差额、佣金、印花税损失等，最终的获赔条件与获赔金额将以法院认定为准。投资者在未获得赔偿前，无需支付任何律师费用。
在证监会对*ST天马下达《事先告知书》之前，7月3日晚间，深交所已经认定*ST天马存在违规行为，并向公司及相关当事人给予了公开谴责处分。从深交所的处罚决定来看，徐茂栋被认定五年内不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员。
二级市场的个股走势方面，由于被证监会处罚的结果早在市场预期内，7月9日当天，*ST天马股价并未出现下跌。从近期股价走势看，*ST天马依旧处于弱势整理态势。有相关市场分析人士表示，在*ST天马的利空尚未被消化完毕之际，相关投资者还应谨慎对待。
