ericwarn丁宁 的讨论

用于估值的roe取值，一定要尽量保守，这样才会有高估卖出的机会（我持有煤炭石油基本就是这个套路，实际涨幅了3-5倍就卖出了）。另外，估值周期股只能做到模糊的正确，很难精确。所以还得分散，才能减少看错带来的伤害。另外，太卷的行业（我知道的有太阳能和锂电），一旦股价暴涨就要卖出了。因为行业太卷太卷，所以很多估值方法都无效。

我也在跟踪研究，确实低估，最近有可能买入。半年报不翻车的话，现价比较安全。

这个就是纯看财报投资了，属于书呆子范畴。作为投资，财报很重要，但同时思考行业的长期趋势，尤其是个股在行业内的竞争垄断优势更重要

请教丁兄，我有个朋友去年踩了一个雷。是个老股民，一向看财报水平挺好的。2024-1-2买入了通威股份，按当时市盈率是5.0左右，过往7年的ROE均为正值，平均为20.26.且无论取哪一年都大于15。21-22年股息支付率也大于50%，23年也有29%（这里顺便问问这种该如何取值？）。如此计算市赚率为0.25左右，是绝佳的买入点，想想也是他进入的原因。只是到现在还一直跌，而且一季报出来还是亏损。[捂脸]目前市盈率跃升为23.43，对应过往7年的ROE则应该退出了。想问下像这种该如何避免？

感谢丁兄点赞回复。同时请丁兄看一下长春高新（000661），现在PR值也低于0.5了。我是用 目前总市值/7年的“扣非净利润”平均数 得出 PE，Roe用的也是7年的平均数，这样算下来PR也在0.5以下。 请丁兄关注点评一下。

怎么避免，就是市赚率配合技术分析一起使用，这样会好一点吧

丁老师好？三钢闽光市值和帐面现金差不多，是不是可以挥杆了？从审慎的角度结合周期您怎么看看？谢谢

你讲太对了，所以我说a股5000家股票至少得退市4800家，因为哪怕海控永不分红目前也已经分了快800亿RMB，a股累计分红800亿的公司有多少？能凑出20家么？[吃瓜]

当初也看过中远海控，价格确实吸引人，但是因为对未来分红拿不准，所以没买。

长春高新有必要对比下近几年净利润和经营现金流，看看有无造假的可能性，不然现价确实便宜啊