一、公告速览
2、希教国际：清盘呈请获法院授出认可令，委托德勤咨询(香港)制定重组计划
3、雪榕生物：公司控股股东、董事长兼总经理被留置，关注后续调查结果
4、赣州国投：丧失信丰城控丧失控制权触发资产重组，关注区域平台后续组建
5、中文传媒：向控股股东江西出版集团发行股份及支付现金收购江教传媒100%股权和高校出版社51%股权，作价合计22.7亿元
6、沪硅产业：总投资132亿元建设集成电路用300mm硅片产能升级项目，引入国家集成电路基金、太原国资等合作方
7、辉隆股份：控股股东辉隆投资延迟购回质押股权4375万股，占其所持股权的12.11%
8、新湖中宝：新湖集团及一致行动人转让给衢州国资方的股份全部过户完毕
9、彭山发展：无偿划出子公司武阳新能源，净资产减少9.27%，关注后续补偿情况
10、博州国资：全部股权由博州国资委被划转至博州国资控股，实控人未变，层级有所下移
二、YY点评
6月11日，路劲基建有限公司（简称“路劲”或公司，YY7-）发布公告，宣布对多笔担保优先票据进行提呈要约及同意征求。路劲此次提呈要约涉及的票据包括2024年到期的6.7%利率票据、2025年3月到期的5.9%利率票据、2025年9月到期的6.0%利率票据、2026年1月到期的5.2%利率票据以及2026年7月到期的5.125%利率票据，未偿还本金金额约16.6亿美元；还包括2019年发行的7.75%利率的优先担保永续资本证券。提呈要约：邀请系列票据的合资格持有人提呈彼等之票据，供公司按各自的购买价以现金购买，以相关最高接纳金额为限。除购买价外，公司均将支付其根据提呈要约所接纳购买之票据的应计利息。同意征求：目标证券的条款及条件的相关建议修订概述如下：延长票据到期日；纳入提早还款及分期付款条款；相关的强制性回购或赎回指定资产；及对票据契诺的若干修订（不包括对2026年7月票据的修订），以与2026年7月票据系列契诺保持一致。就2019年永续证券而言，将初始分配率的重设日期由2024年11月18日修订为2028年5月18日；对2019年永续证券契诺进行若干修订，以与2026年7月票据系列契诺保持一致，惟不包括指定资产相关豁免；及对合资格修订条件的若干修订。
相关企业：路劲基建有限公司(产业7-);北京路劲隽御房地产开发有限公司(产业7-)
2、希教国际：清盘呈请获法院授出认可令，委托德勤咨询(香港)制定重组计划★★★☆☆
希教国际于5月21日公告已获香港高等法院授出认可令；于6月12日公告公司将推进重组进度，委托德勤咨询(香港)为公司重组顾问，制定有效的重组计划；于6月19日，公司将进行清盘呈请聆讯。
相关企业：希教国际控股有限公司(产业8+);四川希望教育产业集团有限公司(产业8+)
3、雪榕生物：公司控股股东、董事长兼总经理被留置，关注后续调查结果★★★☆☆
2024年6月11日，上海雪榕生物科技股份有限公司（YY评级8-，简称公司）公告称收到永登县监察委员会书面签发的《留置通知书》和《立案通知书》，公司控股股东、法定代表人、董事长兼总经理杨勇萍被实施留置措施；此前2023年12月28日，雪榕生物曾因年报不准确收到深交所监管函，董事长杨勇萍、时任财务总监陈雄被警示。杨勇萍直接持有公司股权21.57%，需关注相关治理和财务风险。
相关企业：上海雪榕生物科技股份有限公司(产业8-)
4、赣州国投：丧失信丰城控丧失控制权触发资产重组，关注区域平台后续组建★★★☆☆
根据赣州市委、市政府统一部署和安排，为打造赣州市国有资产投资集团有限公司（YY评级6+，简称“公司”）“市级国有资本运营平台、市级信息产业发展投资主体、市属经营性国有资产集中统一监管承接整合平台”的功能定位，拟将公司持有的信丰县城市投资控股集团有限责任公司(简称“信丰城控”)2%股权无偿划转至信丰县国有资产服务中心，划转后公司持有信丰城控的股权由50.99%降至48.99%。本次无偿划转后，公司丧失对信丰城控的控制权，信丰城控出表，关注后续补偿情况。截至2023年末，信丰城控总资产201.09亿元、所有者权益119.01亿元，分别占公司相应科目的59.27%和61.19%，本次划转构成重大资产重组。从公开资料看，信丰城投主要负责公司旗下的工程代建业务，因此此次将信丰城控剥离使公司更贴近现有“国资运营平台”的定位，亦是当下多数区域平台整合的方向，可关注后续平台的打造进展。
相关企业：赣州市国有资产投资集团有限公司(城投6+)
5、中文传媒：向控股股东江西出版集团发行股份及支付现金收购江教传媒100%股权和高校出版社51%股权，作价合计22.7亿元★★★☆☆
出于江西出版集团内资源整合、增强上市实力的需求，中文传媒拟发行股份及支付现金向控股股东江西出版集团收购其旗下的江教传媒100%股权和高校出版社51%股权，使用收益法估值，作价分别为17.78亿和4.93亿元，增值率分别为67.27%和98.02%，向江西出版集团发行股份4.41亿股（占中文传媒24Q1总股本的32.55%）并支付18.17亿元现金（占同期净资产的9.6%）。收购标的资产与中文传媒主业契合，近两年经营利润较为稳定。需关注高溢价收购以及相关资产的减值风险。
相关企业：中文天地出版传媒集团股份有限公司(产业4+);江西省出版传媒集团有限公司(产业4+)
6、沪硅产业：总投资132亿元建设集成电路用300mm硅片产能升级项目，引入国家集成电路基金、太原国资等合作方★★★☆☆
沪硅产业将投资132亿元建设300mm硅片扩产项目，当前产能60万片，建成后将达到120万片，资金主要来自自筹和合作方资金。沪硅产业为国产300mm硅片的行业领军者，该产品也为当前的主流产品，可应用于电子、数据中心、人工智能等诸多领域，不过近年下游消费电子等领域等低迷对硅片需求有一定负面影响，也需关注需求回暖以及下游消纳能力、以及技术迭代的风险。此外需关注到公司近年快速扩张，总资产由2020年的约144亿翻倍至290亿，主要来自权益端资金驱动，不过负债端同样翻倍至85亿，需关注近年新上项目的后续实际效益情况。
相关企业：上海硅产业集团股份有限公司(产业5-)
7、辉隆股份：控股股东辉隆投资延迟购回质押股权4375万股，占其所持股权的12.11%★★☆☆☆
截止6月11日，辉隆投资已质押辉隆股份2.46亿股股权，占其所持股权的68.82%，此次延迟回购或一定程度显示控股股东（及穿透向上的安徽供销）体系存资金压力。
相关企业：安徽辉隆农资集团股份有限公司(产业6-);安徽省供销集团有限公司(产业7+)
8、新湖中宝：新湖集团及一致行动人转让给衢州国资方的股份全部过户完毕★★☆☆☆
新湖中宝股份有限公司（YY8+，简称新湖中宝）的控股股东浙江新湖集团有限公司（下称新湖集团）与其一致行动人浙江恒兴力控股集团（下称恒兴力）通过向衢州国资下属企业（衢州智宝和新安财通）转让股权，一共收回超过52亿元的现金，现股权过户已经全部完成。原控股股东的实际控制人合计持股28.39%；衢州国资背景的衢州智宝和新安财通合计持股28.54%，成为第一大股东。新湖中宝董事会现有7个席位，新湖集团提名3席，新安财通提名1人，剩下的3席留给独立董事。董事会席位结构可以保障黄伟和一致行动人实际控制董事会。截至目前，尚未有信息披露显示董事会将进行改组。衢州工业发展累计出资52.76亿元收购新湖中宝股权，投资金额很大（23H1末净资产311.52亿元，投资占17%），需关注后续对新湖中宝的管理情况、支持和新湖中宝的后续经营情况。我们认为1）股权转让为公司换取了一定流动性。2）关注国资入股后对公司支持情况。3）新湖中宝多次给新湖体系内公司提供担保，关注国资入股后对公司管理情况。
相关企业：新湖中宝股份有限公司(产业8+);新湖控股有限公司(产业8)
9、彭山发展：无偿划出子公司武阳新能源，净资产减少9.27%，关注后续补偿情况★☆☆☆☆
眉山市彭山发展控股集团有限公司（YY城投8+，简称公司）无偿划出四川武阳新能源开发有限公司100%股权至眉山市彭山区武阳国有资本投资运营有限公司，总资产减少12.87亿元，占总资产6.74%，净资产减少8.93亿元，占9.27%，对公司造成一定不利影响，关注后续补偿情况。
相关企业：眉山市彭山发展控股集团有限公司(城投8+)
10、博州国资：全部股权由博州国资委被划转至博州国资控股，实控人未变，层级有所下移★☆☆☆☆
博尔塔拉蒙古自治州国有资产投资经营有限责任公司（YY评级7-）的100%股权由博州国资委被划转至博州国有资产投资控股有限公司，实控人未变。公司层级略有下移。新股东博州国资控股成立于2012年，实缴资本100万元，无其他子公司，与公司高管高度重合。此次划转预计影响有限。
相关企业：博尔塔拉蒙古自治州国有资产投资经营有限责任公司(城投7-)