2月份既是业绩的空窗期，也是政策的空窗期，所以这个阶段短线资金喜欢炒题材。不过记住，到处普及概念的时候，应该拔腿就跑。

3月初两会就要召开，接下来的最大预期，就是两会政策预期，其次就是美联储新一轮加息落地预期（3月23号），还有一带一路十周年大会的预期。

个人判断：基建先行，同时符合两会政策预期和一带一路大会两个预期，且对加息无感。其次是煤炭和农业，符合政策预期，且与加息无关。

有色金属（主要指工业金属）和贵金属，预计到本月底才能形成新一轮的向上预期，时间在基建、煤炭、农业之后。

关于宏观择时策略和主观多头策略，我选择后者，所以当下不但没有减仓，反而打满了。投资的确定性优于大盘指数，哪怕指数大跌，依然是最强确定性战胜最极端情绪。