光伏板块近期已经沉寂很久了，昨天光伏硅料出现了240元/ kg的报价，德国厂商瓦克甚至报出了250的价格，硅片大厂也在酝酿涨价。光伏行业又到了无比内卷的时刻，下游组件厂已经没法干了，电站侧的需求肯定受到压制。

这波由于云南限电导致的工业硅暴涨，进而传导到整个光伏产业链。这个位置怎么看？我觉得还是应该拿点筹码在手里。目前发改委正在着力解决限电问题，内蒙古那边敦促煤炭企业赶紧挖煤，又允许电价有条件上涨。缺电的本质是煤炭上涨过快，导致火电厂不愿买煤发电，因为越发越亏。

近期化工股暴跌，其实就反映了对化工品价格走势的预期。一旦工业硅价格大幅下跌，硅料、硅片、组件整个产业链传导又开始顺畅了，光伏板块就将迎来一波酣畅淋漓的行情。6月时我就是因为太过关注硅料的涨价，认为影响光伏板块，所以没有拿筹码在手里，错过了那一波光伏的大行情。结果6月9号传出硅料降价的消息，6月10号开始光伏板块来了一波大反攻，天合光能一波直接干了快四倍。

这个位置风报比很合适了，拿点筹码等风来。细分的话，首选肯定是逆变器，逆变器不受上游硅料涨价的影响，海外的需求很旺盛，储能的需求增长很快，近期也可以看到是率先企稳反弹的。其次是设备，硅料、硅片可以等等，但是设备得先定，不可能等硅料硅片降价了才去买设备，来不及。HIT是大趋势，迈为和捷佳前段时间都拿到了爱康的大订单。设备厂的业绩看订单，不看硅料的走势。我还是力推捷佳伟创，我认为当下估值非常合适，很可能来一波单边连续反弹。

预计十月后限电有很大的缓解，工业硅价格将大幅下调（这里也提示下合盛硅业和新安股份的持股风险），硅料、硅片、组件又都可以愉快的干活了，光伏板块将再次崛起。