$英力股份(SZ300956)$ $英力转债(SZ123153)$
英力股份分析：
一、基本面
公司主营业务是pc的结构化零件，客户是pc大企业的代工厂，由于产品质量稳定，合作时间长，所以客户也稳定，这一块几乎无风险。同行业小厂商可能会被淘汰，业务转到此公司，但是影响应该不大。
次营业务是光伏组件，是22年才尝试新入行的业务，由于竞争太过激烈，目前不成功也不失败。
着重分析主营业务，该业务自公司上市以来，收入持续下跌，并且在23年由于pc组件去库存，达到了冰点，于今年一季报开始有效反扑，直接翻倍达到上市以来之最。影响原因是新一轮pc设备生产复苏，叠加aipc可能带来的换机潮。目前看，至少未来一年，这个情况应该是能持续的。
二、估值
从估值来看，横向公司在a股并没有，只可以拿手机组件厂进行类比，这样类比的话，该公司的静态市盈率和市净率都偏高。但是如果相信aipc带来的换机潮，将其视为未来一年的成长股，则动态估值不高不低。
也就是说当前股价（21左右），以一年后为视角，大概率至少是合理价格。
三、资金面
公司解禁股成本为12.8，于近一年后。
大股东和高管于近半年持续增持，平均成本约14，5月初刚增持完毕。
以上代表公司股东未来至少半年一致看好公司前景，并且不会做空。
其成本相对于当前股价，仅小幅盈利，无强烈做空动机。
可转债有3.4亿，占公司市值1成，较高，且快满足强赎条件，有拉抬或维持当前股价以实现强赎的诉求。
四、走势猜测
前期涨幅较大且快速，但是回撤幅度也很大。
以估值来看，已经到了成长股的合理区间。
结合可转债可能的强赎诉求以及高溢价，超短期有反弹需求，目标价一为24，目标价二为26.5，期间如果有调整最大应该只会到19+。
小概率走二波新高，落在32-35。
中期看震荡，18-30。
以一年为期的长线，以当前价持有大概率不套人。
此外，谨慎以打当前价169参与英力转债。