2022 年 10 月以来 A 股主要宽基指数均实现反弹，指数的分化依旧较明显，其中创业板、科创板相关的指数反弹幅度较大，多个指数反弹幅度超过 10%。大盘指数中的沪深 300、上证 50、上证 180 的反弹幅度均超 5%，红利指数四季度以来的反弹幅度最小，截至目前总上涨仅 0.59%。
仓位角度来分析
截止四季度末股票型基金整体仓位为 90.41%，偏股混合型基金平均仓位为 88.39%，灵活配置型基金和平衡混合型基金的平均仓位分别为 77.31%、53%。
估值角度来分析 up0668899
计算机、国防军工、传媒、电力及公用事业、综合金融五个行业的当前估值最高。其中钢铁、轻工制造两个行业的估值处于其历史分位数 90%以上。食品饮料行业目前的估值分位数处于 2019 年以来中位数水平（52.54%分位数），医药版块的估值分位数为 33.64%。
中信一级行业分布
公募基金权益十大重仓股总规模减少 133.37 亿，其中电力设备及新能源、有色金属、煤炭规模减少最多，医药、计算机、消费者服务规模增加最多。公募基金重仓的行业分别为：食品饮料、电力设备及新能源、医药、电子、基础化工，五个行业的十大重仓股持仓规模均在 1000 亿以上，食品饮料行业为偏股主动型基金配置最多的行业。另外，对比沪深 300 的行业分布，其中医药、电力设备及新能源、食品饮料、国防军工超配为 4.48 %、4.29 %、3.24 %、2.55 %，银行、非银金融低配-8.28%、 -7.97%。
持仓个股分析 up0668899
贵州茅台持有规模最大为 1018.77 亿，宁德时代为 709.31 亿、泸州老窖 484.92 亿。从持仓个股的增加比例来看，50 个个股增加比例均在 5%以上，欧晶科技、普瑞眼科增加比例最大为 29.74 %、18.79 %。
百亿基金持仓变化分析
54 只百亿基金持有规模最大的 top5 名单为：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、宁德时代、爱尔眼科；持有片仔癀规模增加 17.78 亿为所有个股中最大；持仓规模最大的行业为食品饮料、医药、电力设备及新能源、电子。
南下资金持仓分析
所有偏股主动型基金共持有港股规模达 2279.49 亿，相比上季度增加 663.55 亿，目前共持有 261 只港股，其中 TOP20 的持仓规模达 1713.07 亿，占比达到 75.15%。其中腾讯控股占比达 17.46%，美团-W 占比达 13.32%。 QDII 基金公布的重仓股名单，其持仓最多个股为腾讯控股、京东集团-SW、阿里巴巴-SW 持有规模分别为 38.77 亿、23.24 亿、19.04 亿。
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风险提示：本报告中基金持仓数据均为历史数据，不代表未来发展趋势。