估值+业绩+资金  第一性原理 趋势+择时+择股     风格轮动，顺势而为 市场情绪（赚钱亏钱效应），能力圈（人气龙头），安全边际，护城河     考量要素 保守，逆向，独立，普世智慧，商业逻辑      自我认知