【9.26明日策略】
今天指数分化严重，沪指跌幅超1%，创业bαn指冲高回落仍旧收涨。虽然热泵和储能等赛道走强，但今天市场整体依旧弱势，近4000家个股下跌，进一步延续了上周的调整，沪指3000点保卫战又要打响了。美股下跌、汇率贬值以及对全球经济下行担忧等多重利空，是导致近期市场调整的主要原因。目前来说，大盘指数尚未止跌企稳，仍旧需要控制好仓位。当然，最近也有部分利好因素在慢慢积累了。

最近央行连续出手，稳汇率的同时并且释放流动性：
一是央行今天早上决定自9月28日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%，再度出手引导汇率市场预期，在央行连续出手的背景下，对本轮汇率持续贬值的担忧有所下降（政策措施不改变方向，但是可以改变短期贬值速度）；
二是央行开展了420亿7天期和930亿14天期逆回购的投放，总计净投放1330亿，虽然是如期进行跨季度流动性管理，但是久违的千亿净投放还是比较提振情绪的。
利好因素慢慢积累，是有利于市场慢慢止跌企稳，当然，在没放量之前，还是先控制好仓位。

【涨停分析】
共36股涨停，连板股总数1只，13股封板未遂，炸板率27.78%。个股方面：电热毯龙头彩虹集团4天3板，光伏股公元股份2板，储能板块同飞股份创业板，新风光科创板首板。

【板块热点】
1、新能源赛道
值得留意的三个方向：
一是以欧洲能源线为核心的三季报业绩确定性比较高的方向，包括储能、热泵等，同时还有汽车零部件、风电等三季报存在改善预期的分支。
二是新技术，尤其是钠电池、TOPCon等率先落地的分支。钠电池从今年年底开始就会迎来密集投产，明年会大幅放量，不仅受益于锂矿价格的上涨，性价比更突出，还受益于储能的需求放量。TOPCon近期有加速推进的迹象。
三是潜在的旺季涨价品种，包括光伏产业链的石英砂、EVA-胶膜、新型电池片等，以及锂电产业链的锂矿，都有涨价的预期。
2、大消费
今天机场、酒店、景点旅游等领涨两市，主要原因是受消息影响。9月23日的消息，香港公布新的隔离措施，由3+4改为0+3，取消隔离并采取3天健康监测等措施。受此消息的影响，叠加国庆的时间窗口，提振了A股出行相关方面的表现。但我们也必须意识到，这个方向领涨，本身实际上就已经说明了市场缺少主线，只能靠消息带动，而依靠消息带动的方向往往持续性也欠佳；而且马上就到假期了，假期消费数据也要画一个大问号，所以咱们不能盲目追涨。
3、房地产
受益于地产宽松政策及去年同期低基数，上周地产销售数据出现明显改善，但不排除是前期销售备案滞后的原因，因此销售是否持续好转还需要更长的数据来验证；在房地产销售数据好转之前，政策会持续宽松，房地产板块就会存在炒作预期。

最后总结一下，市场量能就那么多，跷跷板效应就非常明显。大消费和房地产属于大盘弱势时，会短线炒作的对象，不是大级别主线。新能源赛道和市场情绪以及指数绑定程度较深，如果大盘行情好转，那么新能源赛道能共振才有好行情，如果大盘弱势，可能只是极个别表现，大多数调整。
（相关建议仅供参考，不作为投资依据）