融资额6889万元
资本线-上海电气持股成本每股5.51元,代价现金13.69亿。
2018年,天沃非公开发行价 7.28 元,其中上海电气认购8118.13万股,5.91亿元。
上海电气于 2018 年8 月 3 日以每股6.83元,出资3.502亿通过受让实控人陈玉忠转让的天沃科技5127.75万股,占总股本5.81%及其14.87%的股份表决权委托等方式取得天沃科技控制权,目前上海电气持有天沃科技 30.34%股权的表决权,其中直接持股1.32亿股,比例为 15.24%,通过非关联方股东委托的表决权15.10%则1.31亿股。
截止2018-09-05, 天沃回购1849.19万股,均价每股5.21元,耗资9633.71万元。
2020-02-20天沃科技:非公开发行A股股票预案(三次修订稿)现金认购每股3.42元,筹资不超过12亿元并于4月14日撤回发行A股申请。
2022-02-12天沃科技:关于控股股东与原实控人陈玉忠签署股份转让协议的提示性公告。陈玉忠以每股 3.69 元股价转让持股1.16亿股给上海电气,占总股本的 13.34%,完成交易后,陈玉忠持股1529万股,占1.76%,上海电气将直接持有上市公司 248,458,814 股,占上市公司总股本的比例将达到 28.58%,且在上市公司中拥有权益的股份数量(包括直接持股及拥有表决权的股份数量)合计仍为 263,748,888 股,占上市公司总股本的比例仍为 30.34%。上海电气实际持有股权增加之后,财务操纵亏损大幅增加,如下表所示
2022-06-21天沃科技:关于控股股东签署股份转让协议暨控股股东变更的提示性公告,拟向上海电气控股集团协议转让上海电气直接持有的天沃科技132,458,814 股股份,占天沃科技总股本的 15.24%,最终实控人上海国资委持股比例不必变。
上海电气控股集团持有上海微电子装备集团27.05%股权,微电子装备与2002年设立,从事光刻机业务,注册资本1.74亿元。
资产线-预计出售资产交易完成后净资产仍负3亿元左右。
自上海电气入主天沃科技以来,公司净资产逐年大额下降,到22年净资产-21.39亿元,今年一季度净资产-23.71亿元,比2018年净资产37.97亿元,五年减少61.68亿元,令人唏嘘不已。
2023-06-29天沃科技:关于筹划重大资产出售事项的提示性公告,资产交易价格不低于 1 元。涉及出售中机国能电力工程有限公司 80%股权的意向协议。2022 年,中机电力营业收入 10.06 亿元,同比下降 76.82%;净利润-22.07 亿元,亏损金额同比上升 245.60%。截至 2023 年第一季度末,中机电力资产总 额为 155.45 亿元,负债总额为 175.91 亿元,所有者权益总额为-20.46 亿元,分别占总账的66.92%,68.53%和负资产权益的86.18%(-2.85亿)。账户现金还有8.58亿。
知识点:监管指引6号——上市公司筹划不需要中国证监会注册的重大资产重组,可以按照分阶段披露原则,在披露重组方案前披露筹划重大资产重组提示性公告。
债务豁免案例:债务豁免包括主动行为和被动行为
主动案例.
2022年底,*ST中昌及其全资子公司共被免除了4.68亿元的债务。控股股东上海三盛宏业投资集团因债务违约已被纳入失信被执行人名单、持有公司股份已全部被轮候冻结等情况,说明其是否具备债务承接能力,公司相关债务是否构成实质转移,是否符合终止确认的条件。
2022年12月13日,*ST亚联发布括关于获得债务豁免暨关联交易的公告和关于受赠股权资产暨关联交易的公告。拟将其合法持有的大连运启元贸易有限公司100%股权无偿赠与*ST亚联。免债+受赠资产。
*ST吉药2022年1221日,控股股东卢忠奎决定豁免公司债务35704.78万元,计入资本公积。
截至2021年9月30日,*ST猛狮的净资产为-26.55亿元,*ST金洲的净资产为-1.77亿元,债务豁免后,这两家*ST公司的净资产也就从负转正,而两家公司的营业收入全年破亿元都已经是高概率事件。
2021年末及2022年初,有好几家公司集中发布了债务豁免公告。
如*ST德威(300325.SZ),离2021财年结束还有不到仨小时,公告称公司所欠的3.29亿元债务,已于当天被无条件豁免。
再如*ST金洲(000587.SZ)和*ST猛狮(002684.SZ),虽然没来得及在跨年夜发出公告,但转过年来没两天,也分别发布了“喜讯”,两家公司各自的14.11亿元和34.04亿元债务已在2021年最后一天被豁免。
如*ST邦讯(300312.SZ),在2022财年开始前的最后一个小时,火急火燎地公告称,公司0.82亿元债务已被豁免。
被动案例:以*ST邦讯为例,有接近公司的人士透露,早在公司上市后不久,就发生了由拖欠应付款引起的“讨债事件”。而从最新一轮债务豁免来看,最晚是从2021年夏季就已经开始游说债权人签署债务豁免协议。当时的一种债务豁免方案为全部债务中豁免50%,剩余50%在*ST邦讯破产重组成功后,10万元以下部分以现金清偿,10万元以上部分以*ST邦讯股票清偿。
IPO与重组上市的差别
IPO直接受益的是上市公司各股东,而关联交易重组上市,间接受益的是母公司权力阶层的重组利益布局。
2021-01-26天沃科技:关于拟公开挂牌转让全资子公司100%股权的公告
2020-09-10天沃科技:关于转让全资子公司100%股权暨关联交易的公告
2020-09-05天沃科技:关于转让子公司98%股权暨关联交易的公告
2020-09-05天沃科技:关于转让子公司65%股权暨关联交易的公告
2019-04-26天沃科技:关于收购资产引进战略投资者整合光热发电技术与资产发展光热发电业务的公告
资产减值线-2022年报显示商誉计提损失17.4亿元
年报显示,公司合同资产期末余额为 76.46 亿元,较 2021 年末余额下降 17.08 亿元,减值准备余额 1.44 亿元,本期核销合同资产 1.66 亿元。公司对能源工程板块子公司中机国能电力工程有限公司商誉计提商誉减值准备 17.38 亿元,计提后余额为 0.24 亿元。
受上述枣庄八一破产重整影响,公司净资产为负数。结合中机电力最近三年连续出现经营亏损,以及因工程建设垫资、项目业主资信风险等原因存在 的高负债率经营的情形,中机电力对未完工项目应收款项及合同资产等相关资产减值更进一步审慎判断,补充计提信用减值损失和资产减值损失约 13.67 亿 元,补充计提公司对收购中机电力产生的商誉减值损失 0.32 亿元,合计减少公司归属于母公司的净利润约 11.26 亿元。2023-07-03*ST天沃:2023-07-03年报问询函
研究草稿资料
2023-06-29天沃科技:关于筹划重大资产重组的提示性公告
2023-06-29天沃科技:关于拟向控股股东借款暨关联交易的公告
2023-04-27天沃科技:关于公司终止重大资产重组的公告
2022-12-31天沃科技:关于筹划重大资产重组的提示性公告
2022-06-21天沃科技:关于终止发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的公告
2022-12-10天沃科技:关于与上海电气集团财务有限责任公司关联交易的风险处置预案
2022-06-21天沃科技:天沃科技关于与上海电气集团财务有限责任公司关联交易的风险处置预案
2022-06-21天沃科技:关于控股股东签署股份转让协议暨控股股东变更的提示性公告
2022-06-21天沃科技:关于终止发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的公告
2022-02-12天沃科技:关于控股股东签署股份转让协议的提示性公告
2022-02-12天沃科技:苏州天沃科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案
2022-02-12天沃科技:关于持股5%以上股东股份被司法冻结的公告
2020-04-14天沃科技:重大资产重组标的公司业绩承诺实现情况说明专项审核报告
2020-02-20天沃科技:关于与上海电气集团股份有限公司签署附条件生效的非公开发行股票认购协议之补充协议的公告
2019-07-31天沃科技:关于收购资产引进战略投资者整合光热发电技术与资产发展光热发电业务的进展公告
回购价每股5.21元
上海电气增发价3.42元,12亿元
2018年非公开发行价 7.28 元,其中上海电气认购8118.13万股,5.91亿元。
天沃科技:关于股东权益变动暨公司控股股东、实际控制人变更的提示性公告
天沃科技与上海电气于 2018 年 8 月 3 日签署了《股份转让协议》、《表决权委托协议》。原实控人陈玉忠先生将所持有的公司 43,763,300 股股票,钱凤珠女士将其所持有的 7,514,196 股股票,合计 51,277,496 股股票,占公司总股本的 5.81%,以 6.83 元/股,合计 350,225,297.68 元人民币的价格,通过协议方式转让给上海电气。同时,陈玉忠先生将其持有的公司股份计 131,290,074 股(占公司总股本的 14.87%,授权股份)对应的表决权委托上海电气行使。本次权益变动后,公司控股股东将变更为上海电气集团股份有限公司,实际控制人将变更 为上海市国资委。
融资额6889万元
2016年5月,中广核工程有限公司和苏州天沃科技股份有限公司组建联合体,参与了ITER项目的蒸汽冷凝罐设计供货项目的国际招标,经过5个多月的努力,联合体击败了来自美国、德国、法国、意大利、西班牙、俄罗斯和印度等国家的众多竞争对手,于9月22日收到中标通知,中广核工程有限公司负责该项目的总体管理。这是我国企业首次中标ITER项目。2016年11月8日,国际核聚变组织(ITER Organization)与中广核工程有限公司及苏州天沃科技股份有限公司联合体正式签署ITER蒸汽冷凝罐设计供货合同,联合体负责提供4台不锈钢蒸汽冷凝罐的设计供货。
2018年1月28日,4台蒸汽冷凝罐在苏州完成验收,在张家港装船发货,于4月13日抵达法国ITER项目现场,交货周期为国内同类核电设备交货周期的一半左右。
借款:
天沃于 2018 年 8 月 21 日、2018 年 8 月 29 日与上海电气签订《借款合同》及相关附属合同。合同约定,借款金额共计 20 亿元。就上述借款,公司分别于 2019 年 2 月 22 日、2020 年 2 月 22 日、2021 年 1 月 29 日、2022 年 1 月 28 日与上海电气签订《借款展期协议》,其中 13 亿元和 7 亿元 借款期限分别将于 2023 年 2 月 21 日和 2023 年 2 月 28 日到 期。
1、于 2023 年 6 月 28 日借款总额不超过 10 亿元,借款 年利率不超过 4.1%。借款期限:不超过 12 个月。
2、 2022 年 12 月 9 日至 2023 年 12 月 31 日为止。借款总额不超过 3 亿元,借款年利率不 超过 4.1%。
有没有可能,控股股东先让他可能先退市,低价收购整合一些相关方再上市。目前持股比例不算高,花大力气去整感觉不一定划算。那样的话时间就很长了
居然割了上海国资委的韭菜,陈玉忠牛人