$松芝股份(SZ002454)$ 半年报解读要点：
1、全球化布局，汽车热管理产品在欧美出口业务大幅增长231.57%，互动回应，目前二氧化碳热泵在欧洲部分客户实现销售。
2、扩大资本营运规模，拟对全资上海松芝汽车技术公司注册资本从1.1亿增资至1.6亿元。另外，拟出资8800万元设立松芝酷恒占88%权益，且拟增资苏州新同创汽车空调1.2亿，至注册资本 31922万元，持有60%权益，一系列举措都为了加大主营业务资本运营规模。
3、热门赛道业务放量，小车热管理业务新接20亿订单；电池热管理板块，上半年发货量超过7000套，增长76.8%，已进入宁德时代、远景能源等客户的供应商体系，并通过TÜV莱茵全球市场认证。另外，电动压缩机销售收入同比增长200%以上。小车事业部下半年有多项重点项目进入量产阶段，包括比亚迪海洋系列电动车。
4、新能源汽车客户，公司已经成为蔚来、上汽集团、上汽通用五菱、长安汽车、比亚迪和华为等车企的新能源乘用车供应商，公司已成为特斯拉的潜在供应商。
5、十大流通股东之三，方德基持有700万股，该股东同时持有持有劲嘉股份、信邦智能、金圆股份等股份，合计市值超过5亿。方德基就是章盟主他岳父（江特电机有注解）或已跑路。但有一个巨量封死跌停板在尾盘集合竞价买进近300万股的股市新作手应该没有跑路。
6、核心竞争力方面，新增二氧化碳热泵空调系的研发，目前已推出相关产品供客户使用，其制冷能效和制热能效均达到行业领先水平，并在欧洲部分客户实现销售。切中时下欧洲热泵题材。
7、业绩方面，受上海疫情影响，2022年半年度营业收入约17.48亿元，同比减少13.06%；净利润约3312万元 同比下降65.09%。

综合来看，松芝要题材炒作有题材炒作，越炒题材挖掘越会发酵，中期市净率只有1.55倍，相比同板块3-5倍的市净率来说，估值低才是最大投资亮点。

$银轮股份(SZ002126)$ $三花智控(SZ002050)$、 盾安环境等，建议同花顺热泵概念增加松芝股份