感谢村里换了老板，今年迎来了开门红，算力，CPO，飞行汽车，艾艾。。。真的爱了。去年元气大伤的老铁们应该也满血重生了吧。$金龙羽(SZ002882)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ $上海洗霸(SH603200)$
1、固态电解质
锂电池会从液态-固液-准固态-全固态的技术路线发展，目前我们说的固态电池实际上指的是固液电池，仍然会保留一定的电解液和隔膜。电解液是减量，以后炒股千万不要关注；固态电池的隔膜和液态电池的隔膜大概率会不一样，但长期来看同样是减量，最多只需要挖掘固态电池的特殊隔膜。但是隔膜材料这里我是不会多说的，以后再写。电解质是固态电池的最大看点，也是最大的炒点，分为聚合物、氧化物和硫化物三种，国内宁德时代与日本走的是硫化物的技术路线，国内的赣锋锂业、清陶新能源（上汽、广汽、北汽、哪吒等投资）、卫蓝新能源（华为、小米等投资）、辉能科技（湾湾省）、金龙羽（潮州主力，老板娘要减持，估计市场不会顶新高）
等和美股上市的Quantum Scape（大众投资）走的是氧化物电解质技术路线；韩国和美国 的Solid Power（宝马投资）走的是硫化物电解质技术路线。
从技术层面上看，聚合物是最简单的但是性能最差，氧化物其次，硫化物最难。国内最先使用的固态电池就是氧化物与聚合物的复合电解质，呈凝胶状，又叫果冻电池，比如卫蓝新能源就是聚合物+氧化物电解质体系固态电池。也就是说，目前的固态电解质的研究，我只需要告诉你们聚合物和氧化物，硫化物我以后再写。
聚合物电解质的种类很多，炒作的概率比氧化物会差一点，目前研究最广泛的就是PEO材料（聚环氧乙烷材料），但是也有PPC（聚碳酸亚丙酯）、PAN（聚丙烯腈）、TPU(热塑性聚氨酯)等，各有各的优势，比如中科院青岛能源所的崔光磊（巨擘级）教授就是研究PPC的。虽然我不能确定聚合物电解质最理想的材料是什么，但是并不妨碍A股炒作——奥克股份，因为它就是全球领先的环氧乙烷衍生精细化工高端材料材料的制造商，目前正在研究PEO材料，与中科院的张锁江团队合作。奥克股份是聚合物电解质不错的炒作唯一标。
氧化物电解质也很多，有清陶、辉能的LLZTO（锂镧锆钛氧）/LLZO（锂镧锆氧）、卫蓝的LATP（磷酸铝钛锂）、中国科技大学马聘团队的Li2ZrCl6（锂锆硅磷氧）、空间电源所汤卫平团队的Li3Zr2Si2PO12（锂锆硅磷氧）…..从这里可以看出，氧化物电解质种类虽多，但是最确定的元素就是锆。A股最正宗的就是东方锆业，已为固态电池企业提供原料，所以最近走成了龙头。A股上市做锆陶瓷粉末的还有三祥新材（与宁德时代合作）、国瓷材料等，炒题材炒龙头，只需要关注东方锆业，其次就是三祥新材。LLZO目前是研究最主流的电解质，但是含有镧和锆两种稀有金属，是大规模使用和降本的制约因素。相比之下，我更看好LATP，蔚来的固态电池就是装的卫蓝，如果重磅发布，经过材料解剖，可能会降低市场对锆的预期。如果是清陶的电池率先发布，那么就会提高市场对锆的预期。自己权衡。
2、正极材料
中伟股份：
固态电池前中期基本会采用高镍多元材料、富锂锰基材料，这里不再赘述，随便一个科普贴都会告诉你，利好锰、镍，自己挖掘。但是我认为正极材料的炒作概率不大，因为不仅是固态电池，液态电池的三元正极材料也是这样升级的并且炒过多次，所以炒固态电池的时候为什么要炒一个“老”题材？
3、负极材料
负极材料的看点要远大于正极材料。液态锂电池的负极材料正从人造石墨材料向纳米硅碳负极材料发展，因为硅负极相比石墨负极具有更高的质量能量密度和体积能量密度，庆幸的是目前的纳米硅碳负极材料还未炒作。固态电池虽然也能用人造石墨，但是过渡到纳米硅碳负极，再过渡到锂碳复合负极，最终向锂金属负极发展。锂碳复合负极和锂金属负极现阶段不需要关心，有点遥远，重点应该关注纳米硅碳负极。在这里多说一句：卫蓝的李泓是世界上首次提出高容量纳米Si负极材料并申请了第一个发明专利。
这个门槛相对低，竞争激烈。主要看翔丰华 的持续力度。
纳米硅碳负极材料优质股：翔丰华（与清陶有合作协议，所以目前是固态负极材料中最炒作正宗的标）、硅宝科技（超优质标）、博迁新材（纳米硅粉，硅基材料的上游，有机会）。至于杉杉股份、中国宝安、贝特瑞等都不是我的菜。
4、添加剂
固态电池的添加剂有很多，变量太大，我以后再说，尤其是固化剂。我现在想说的就是碳纳米碳导电浆料。固态电解质导电性能差，所以需要添加大量的碳纳米碳导电浆料，这是固态电池的增量亮点。优质标就看好天奈科技和道氏技术。天奈最正宗，但是很多人买不了科创板；道氏技术同时拥有纳米硅碳负极材料和碳纳米碳导电浆料，比亚迪入股，盘子小，位置低，可惜的是业务较乱，也不失于炒作好票。还有一点，固态电池的粘结剂会优先用PVDF粘结剂，这个以前炒过，不新，所以想知道的自己挖。
5、包装材料
软包是固态电池最好的包装形式，铝塑膜是固态电池最好的包装材料，上市企业中有新纶新材（龙头，宁德时代、比亚迪等供应商）、华正新材、紫江企业、海顺新材、明冠新材等。铝塑膜是固态电池的增量材料，炒作不会缺席，只是门槛不高，所以谁能绑定大厂谁就厉害。
6、设备
除了硫化物固态电池，聚合物、氧化物的固态电池生产线与现在的液态电池生产线大多是重合的，只需要进行少量改造，所以设备变量与增量不大。硫化物固态电池对现在的生产线具有“颠覆性”，所以有很强的设备变量和增量，但是硫化物固态电池比聚合物、氧化物固态电池更遥远，所以现阶段不需要关注设备，等硫化物电池快到来之际，我再告诉你们。
综述，现阶段的固态锂电池的炒作就是：固态电解质（氧化物为主，聚合物为辅）+负极材料（米硅碳负极材料）+正极材料（差一点，镍锰）+导电剂（碳纳米碳导电浆料）+包材（铝塑膜）。
股票炒作总是会按照题材（乱炒）——成长（炒确定性）——价投（出货）。所以金龙羽、上海洗霸、奥联电子这些纯题材股会走的很高。但是随着蔚来、塞力斯等车企搭载固态电池后，卖方这个时候会解剖它们的产品，告诉你确定的炒点：电池材料和供应商，这个时候提前研究确定性就十分重要了。金龙羽、上海洗霸、东方锆业在确定性之前会一直成为龙头，做好波段。
以下为核心挖掘内容：以下内容是你们平时看不到的，我以柯南的身份帮你们解剖卫蓝新能源、清陶新能源和赣锋锂业的固态电池，让你们看看它们究竟用了什么材料！
为什么是这三个企业呢？因为今年首发固态电池汽车可能性最大的就是蔚来（卫蓝），也不排除是清陶，因为它们两个的固态电芯都已经下线。
今年 3 月，卫蓝新能源首席科学家、创始人李泓在中国电动汽车百人会论坛上透露，卫蓝新能源正在与蔚来汽车合作，计划基于 ET7 车型，推出单次充电续航 1000 公里的混合固液电解质电池，电池包达到 150 度电，能量密度为 360Wh/kg。这款固态电池预计在今年底或明年上半年开始量产。
事实上赣锋锂业的固态电池是最早下线并投入使用的，装载东方汽车，可是性能太差，加上东方汽车影响力太小，最终市场视而不见。
1、卫蓝新能源固态电池
这是卫蓝固态电池中试线 的材料表：
这是卫蓝海博（淄博）新能源科技有限公司年产20GWH固态锂电池项目（一期）的材料表：
结合两个表可以确定：固态电解质是LATP（磷酸钛铝锂）、二氧化锆添加剂（液态电池也添加，不是新鲜事）、碳纳米管正极浆料大量使用、PVDF粘结剂。正极忽略。LATP会不会炒作钛？我不知道，但是不会炒锆，如果这款电池首发会利空锆。以下 是卫蓝固态电池的部分供应商（时间受限，其他的自己挖）：
①当升科技：卫蓝新能源承诺2022-2025年期间向当升科技采购总量不低于25000吨固态锂电材料；双方一致同意在高镍多元材料、富锂锰基材料、钴酸锂、磷酸铁锂、磷酸锰铁锂等锂电前沿技术领域加强交流与合作。
这里再说一句，当升科技也有LATP（磷酸钛铝锂）的专利，年前也发布了固态电解质，我认为就是LATP，不排除以后会供应卫蓝。专利如下：
②恩捷股份：与卫蓝新能源、天目先导签订了《战略合作框架协议》，三方在面向未来研发新技术、新产品、新工艺及实现合作目标方向上达成战略伙伴关系，共同设立固态电解质涂层隔膜公司，合作研发及生产涂层隔膜及特种定制涂层隔膜。
③天目先导：溧阳天目先导电池材料科技有限公司成立于2017年，是一家专注于锂离子电池新型高端纳米硅碳负极材料研发、生产和销售的国家高新技术企业，核心技术领导人正是陈立泉和李泓。所以说卫蓝虽然现阶段用的是人造石墨，不过以后会用纳米硅碳负极材料。
④容百科技:与卫蓝新能源签署了战略合作协议，2022-2025年，卫蓝新能源将向容百科技采购固态锂电正极材料产品不低于30000吨。
2、清陶新能源
清陶新能源固态电池的材料如下:
固态电解质就是LLZTO（锂镧锆钛氧）/LLZO（锂镧锆氧），如果清陶的产品率先发布，东方锆业的位置会更高。如果卫蓝率先发布，谨记：东方锆业如果大跌，一定要买，因为等清陶发布的时候，一定涨。粘合剂采用PVDF（联创股份、东阳光等）。清陶的供应商如下：
①翔丰华：已与清陶签署合作协议，双方约定在半固态/固态电池高比容负极材料关键技术、供应达成全面合作。这就是为啥翔丰华是固态电池负极材料的龙头原因。
②科森科技：参股清陶，会炒，但是我天生不爱没有技术只参股的企业。
3、赣锋锂业
