这两年资本市场比较热的一种投资策略就是网格交易法了，网格交易法（grid trading method）就是鱼网交易策略，为一种捕捉盘整行情的合适的点数设置买点与平仓点的交易策略。
网格交易法一直是A股长盛不衰的交易策略，因为这个方法最适合用在熊市震荡行情中，而大A十年都在3000点上下磨蹭，简直就是为网格交易法量身打造的应用场景。这种方法如果用在美股那种十年牛市上，就容易踏空了。
我身边有不少投资者都在用这个策略，甚至有人利用网格交易法实现了年化30%以上的收益率……
网格交易的本质
网格交易法也可以称之为等差数列递增交易法或者等比数列递增交易法，一句话概括就是追跌杀涨，特点是回撤小、风险低。
网格交易法的基本原理就是在股价下跌时买入，上涨时卖出，从而捕捉价格上下波动带来的价差，以赚取收益。使用“网格策略”，就是看准那些在某个区间内震荡的投资品，编织一张渔网，将这些“鱼儿”（盈利空间）打捞起来。
具体做法是把资金分成n份，每次投入固定金额，先初始建仓，再设定一个百分比比如5%，股价跌5%就买入一份，涨5%就卖出一份，如此反复买卖。
其最主要特征就是将资金等分成一定比例，然后根据股票的波动固定比例，进行不断的低吸高抛，不断产生盈利，从而积少成多。
挑选标的
首先必须是低估值的基金，最好是指数ETF，长期上涨确定性高。然后要能有足够理由得出该基金的支撑位和压力位，也就是要大概率知道它的波动范围。最好找波动率大的基金，波动率越大，进行网格的次数越频繁，获利越多。
不建议找个股做网格交易，个股的不确定因素太多了，而且风险大要根据历史波动范围、市场环境，基金性质等因素，确定未来一段时间，比如1年内该基金的波动范围。
一定要选股票的话要选择效益高，质地好的股票。教大家一个小窍门---基金重仓股一般是较为安全的(毕竟也是大机构调研过，研究员精心挑选的股票）,其次再选择大中盘子以下的股票,超级大盘股由于震荡甚微不适合网格法，按以上条件通过软件选择出5-10只左右的备选股票，再分别计算它们的10年以上的日平均振幅，最后选择最大日振幅的2-3只股票长期操作，最好日平均振幅要大于2%。
具体而言，在网格交易中，投资者人为设置一个网格区间，当价格低于该设定的价格格值时，分档买入；当价格高于设定的价格格值时，分档卖出。
网格交易法主要有两个关键部分：
1）中轴线 ；2） 波幅点数（网格宽度）
首先你要给指数画条中轴线。比如上证指数以3000点为中轴，在3000点的时候先买50%（建半仓）。每跌50点就买10%，每涨50点就卖10%。当涨到3250点的时候，就只有0%（空仓）。当跌到2750点的时候，就加仓到100%（满仓）。
如果未来行情持续震荡，那么这种方法会不停的赚钱，每次你的卖出操作都能赚50个点（一个网格的价差收益）。
中轴线：就是你预测震荡的最上压力和最下压力的平均值。上面的例子，预测上证指数最上是3250，最下是2750。
所以中轴线就是(3250+2750)÷2=3000。
波幅点数（网格宽度）：这取决于你想要的操作频率。上面的例子，简单粗暴的分为10次，每次就是50点。如果分20次，每次就是25点。点数或者涨幅百分比都可以作为网格宽度。
这个方法在震荡市中有着非常好的表现，根据数据统计，A股过去80%的交易时段都处于震荡期，而A股的特点又恰好是牛短熊长，因此网格交易还是值得一提的。
比如上证红利，如果从2009年起投资，中途要震荡5年才迎来暴涨机会。
在2015年牛市过后，上证红利又开始了长达四年的震荡行情。
网格交易法的精髓
网格交易买入时和定投一样，但不同的是，网格交易过程中每上涨一格就得卖出一份，因此网格交易的交易频率比较高，不太适合懒人投资。
由于网格交易模型由于具有低位加码，高位减码的特点，因此可以大幅降低投资回撤，且有效提高获得正收益的概率。
网格交易操作方法
网格交易的操作攻略分四步：标的选择、建立底仓、设置网格间距密度、确定每格资金量、执行交易。
(1) 选择标的
选择股票账户能交易的标的，因为网格交易要时刻报买单和卖单，因此场外基金就不是很合适；其次要选择长期上涨确定性高的标的，在单边下行的趋势里任何多头策略都无法盈利。
满足这两个条件最好的标的就是指数ETF基金，其次还可以选一些中大盘蓝筹股，但我更推荐ETF，因为指数ETF长期上涨确定性比股票更高。
(2) 建立底仓
我们首先要建立一个用于网格交易的底仓，这个根据市场估值而定，比如现在估值较低则底仓可以达到40-60%。
以易方达中证500ETF为例，目前中证500的估值处于合理偏低估，假设手头有资金47万元，用25万买入收盘价5元的易方达中证500ETF5万份作为底仓，剩余22万暂时不动。
(3) 确定网格间距密度
如易方达500ETF收盘价为5元左右，据中证500的历史最低点位，未来将有25%的下跌空间，因此设置易方达500ETF底部价为3.75元，价格间隔为1.25元，顶部价则设为6.25元。
我们设立上下5格，每格等距0.25元，建立网格。
(4)每格份额
接下来是计算每格的交易量，如果市场单边下跌，那么剩余资金22万的话可以在收盘价4.75、4.50、4.25、4.00、3.75刚好各买入1万份ETF。
因此我们设置每格交易量为1万份ETF。
(5)模拟
先分析第一种情况，市场先上涨，再下跌。
开始先在收盘价5.0时建仓5万份ETF，如果收盘价从5.0涨到5.25，则抛1万份ETF，并接着挂5.5的1万份ETF卖单和5.0的1万份ETF买单。
如果收盘价继续涨到5.5，则继续抛1万份ETF，向上挂5.75的卖单，向下挂5.25的买单。
如上图，后续收盘价一路涨到6.25元，于是卖出了所有的网格，随后价格开始下跌，6.25跌到6.0，于是买入1万份ETF，并挂6.25的卖单和5.75的买单。
最终收盘价跌回5元，累计又买入了5万份ETF，还获得了5个格子(10000*0.25*5=1.25万元)的利润。
在持有ETF份额不变，且最终收盘价没变的情况下，通过网格交易法，获得了1.25万的盈利。
第二种情况，市场先跌，再上涨。
如果市场价先下跌至3.75再反弹到5.0，按照跌买一格，涨卖一格的方法，那么我们依然可以获得5个格子1.25万利润。
但这里存在一种极端情况，假设市场跌到3.75依然继续下跌，这时已经没有资金补仓了怎么办?
这种情形俗称破网，发生这种情况就很尬了，只能死扛，但由于我们选择的是长期大概率上涨的宽基ETF，因此也不用慌，默默持有即可。
而且即使是破网，相比开始时一次性买入回撤也更小，4.75直接下跌到3.5时回撤达26.3%，但通过网格交易使回撤降低到了17.6%。万变不离其宗，不管K线如何变动，只要最终收盘价回到原点，收益都取决于你卖出的格子数。
如上图，共卖出6格，获得0.25*6=1.5万利润。
如图，共卖出5格，获得0.25*6=1.25万利润。
案例中网格交易每卖出一次，便获得了一格2500元的网格收益。
理论上来说，交易频率越高，卖出网格数越多，盈利越高。
中证500K线图
如上图，由于一个指数历史上大部分时间都在震荡，这其中要触发数十上百次网格交易，因此这也给网格交易法带来了超高的收益空间。
一些适合做网格交易的标的:
怎么来挑选网格交易的标的呢？
网格的本质是在震荡区间里头挣差价，所以它的本质要求有三点：震荡+波动大+周期短。
1）不能选带有趋势的标的（上涨趋势会洗光筹码，下跌趋势会套死不得出），排除窄基指数，消费类，医药类和夕阳没落产业，石油类基金。
2）有波动的其实就是周期，周期里头排除掉波动小的，比如银行，低价转债，上证50，偏债基金。
3）波动周期短是选择网格的前提，周期长就直接换做定投了。优选周期两年以内的，排除掉航运，煤炭，生猪，钢铁等长周期。
综上，我觉得适合网格的品种有：
宽基指数ETF
1. 中证500、沪深300、上证50、中小板指、创业板指、深证红利、上证红利、科创50等
行业指数ETF
smart beta指数ETF
写在最后
案例中的网格交易只是列举的一个最简单的模型，实际上网格交易有无数的变种，比如格子间距可以根据交易频率进行调整，如果从原先的0.25下调到0.1甚至更低，那么交易频率将大大提高，获利空间也更大，但是我不建议上班族把格子间距做太小，根本顾不过来。
另外，网格间距除了等差，还设置成等比，即每上涨下跌3-5%买卖一格的形式，这样效果更好，但计算也更复杂一些。
还有网格交易一定要学会预估最大跌幅，否则极端行情就很可能会破网，这时能不能拿的住就看你的心态了，不过我们可以通过同时操作多个网格来弥补单网格容易跌破网的尴尬情况，但请记得务必要在熊市操作多网格策略，因为牛市高位操作多网格，可能会全部破网。
网格交易缺点也非常明显，那就是资金利用效率不高，由于是分批建仓，单边牛市肯定是跑不过全仓的，就和定投一样，可以降低回撤，但要丧失很多的潜在收益。值得警惕的是“ 网格策略 ”仅仅适用于震荡市场，它并不适合持续下跌或者持续上涨的市场。
碰到单边牛，卖两格发现不太对劲就赶紧锁仓。虽然说违背了交易原则，但是赚钱才是核心不是？
锁仓有各种各样的风险和坏处，对自己判断能力不放心的人，大可不锁。现在毕竟还不是全面牛市，最多算是个牛市开端，真到了天天暴涨的时候不做网格了就是~~
为了避免出现上涨空仓和下跌无资金的情况，我们可以把准备用来投资的资金分成两部分：一半做长线投资，坚持定投，等着牛市来的时候再卖。另外一半做网格交易，行情不断波动的情况下专门做来回收割，即使在熊市也不会浪费时间。
网格交易收益率在震荡时比较高，定投在快速单边行情中比较高，朋友们可以按照自己喜欢的方式，去分配资金比例，这样你执行起来心里舒畅。
好多人说股市最难的就是知行合一！！
所谓的知易行难，是因为你没一套简单，有效，易执行的体系。其次你的体系是否太复杂，难以操作，让你无所适从。
如果是，那么简化它，最好能够量化，数据化，然后按照计划清楚明白去操作。不要让自己做选择题，而是做判断题，符合计划就操作，不符合计划就别动。
▷适合人群：时间比较空闲的人，对投资品价格“震荡”期间收益不满意的小伙伴。
▷上手难度：★★
▷适合的投资品：指数基金（ETF）、LOF基金、股票等。
▷适合的时机：当投资品价格始终围绕着某个价格上下波动时。
吹水完毕，奇怪的知识又增加了～
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