预案内容:
ST慧球股本3.95亿,其中大股东瑞莱嘉誉持0.46亿,其他股东合计3.49亿。
天下秀用5.7亿买下其大股东的0.46亿股份,获得上市公司控制权,然后发行股本收购自己原有资产。
天下秀原有资产净额7.5亿,收购作价45.49亿,收购溢价近6倍。发行股本15.16亿股收购,每股作价3元。
至此,天下秀借壳上市成功,然后注销其买下的大股东股份0.46亿。
最终,上市公司天下秀共有股份18.65亿股(包含其发行股份购买资产的15.13亿股和原ST慧球其他股东的3.49亿股)。
当然,这个预案还需要ST慧球股东大会批准和证监会批准才能生效。
申老师:如果收购溢价合理,相当于天下秀的发行价格是3元,现在ST慧球的市价是4.03元,相对涨幅仅有33%,这个涨幅恐怕不能满足市场的胃口吧?