静待一年，40倍史上最强疫苗股如期而至——诺瓦瓦克斯医药
吹NVAX也有一年了，非常感慨，今天盘后公司公布了英国的三期数据，对原始毒株的有效性达到95.6%，超越辉瑞和Moderna成为史上最强新冠疫苗，一战封神，不可能被超越。
下面和一路跟随的小伙伴们分享下心路历程与几个点的核心逻辑。
机构的认同：我记得第一次买NVAX是在10块钱的时候，最开始感兴趣的是拿到全球流行病联盟CEPI的最大一笔投资，股价直接从17跳到了34，CEPI和NVAX的合作协议是向全球提供疫苗，专业机构肯定看到了我们看不到的潜力，在CEPI的牵头下，撤出发达国家市场，进攻低收入国家的市场，签下接近15亿剂的十几个国家订单，同时美国OWS新冠行动直接拨出了最大一笔16个亿美金给NVAX，这笔钱一出我基本就明白了，这家公司是要做三期的，奠定了疫苗第一梯队的位置。
前期数据的优秀：我多次强调过这家公司的一期数据和动物试验，无论从中和抗体滴度，T细胞的激活，有效性都远远甩开市面其他疫苗几条街，而且是在超低剂量的条件下，这本身就是个奇迹。我总结为：一个有野心的团队，挑战了一道超高难度的奥数题，并成功了。所以数据的优秀给我树立了非常大的信心，事实证明，确实是最强。
人才流向指标：这家公司去年才100多个人，今年已经达到了500多个人了，并且从各个医药大厂挖来了很多大牛担任高管，在去年股价120的时候，管理层开出了以129美金，在未来10年内买入6万股的期权激励机制，可以很明确的看到，公司非常有信心。
对标mrna的估值：我去年讲过，如果2020年上半年炒疫苗是炒概念，那下半场看的就是商业化的能力，订单，产能，全球化物流链的布局所转化的营收才是疫苗赛道后半程推断股价上涨的核心逻辑。疫苗龙头MRNA在去年一样没有量产，一样是没有成功过，订单和产能还不及NVAX优秀，但市场给了500亿美金的市值。原因在于MRNA技术代表了美国抗疫的最高水平，代表的是政府给社会的信心，所以他们家的疫苗一定会有人买单，所以市场提前给了确定性估值。而NVAX缺的是一个确定性的信息，那就是三期落地，EUA的批准。
我觉得投的是一家千亿的超级疫苗巨头，他们家还有NANOFLU流感疫苗，根据之前英国卫生大臣的表述，会有一个双重疫苗接种计划。如果新冠是个长期问题，那整个市场要重新估值，国内的沃森生物，智飞生物，复星医药在未来还有非常广阔的市场，因为世界需要不同路径的疫苗去应对这个变异以及不同种族，年龄等一系列的情况。
Anyway，人类很有可能进入了病毒时代，希望我们投资的企业，给社会带来健康和安稳。