确实,我们很多今年放弃在抖音做电商,因为利润太少,基本平时扣完佣金,投放达人成本基本没多少剩了,今年全力视频号直播,发现效果很好,超预期了。$腾讯控股(00700)$
除了基本面之外,再就是比较直观的感受,我们是做直播带货供应链的,一年之前,基本上腾讯视频号的客户还很少,这一年来,基本要跟抖音持平了。
这就厉害了,腾讯一直没能做起来的电商,要通过视频号曲线救国了。
字节2024上半年营收4000亿,毛估全年1万亿,按2023年,净利润23%。
如果视频号两年内能做到字节一半,也就是5000亿,按字节的净利率,利润也要1150亿了。
2023腾讯全年总共利润才1500多亿。
那估值要重新定价了。
目前不到20倍的动态市盈率,回购加分红超过4%的分红回报,肯定是远远低估的。
现在抖音利润有点夸张了,以我们某个客户为例。卖100万货,客户投流20万,除去退款退货实际成交85万,平台扣点5%,佣金40万,平台抽10%,客户实际到手40*90%-20=16万。平台到手20+40*10%+85*5%=28.25万。