科创100 VS 科创50,花落谁家?

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1、科创100指数成分股的行业分布相对更加均衡。

根据申银万国一级行业分类,科创100指数成份股主要分布在TMT(电子、通信、计算机)、高端制造(机械设备、国防军工、电力设备)和医药生物三大领域,数量占比分别为33.9%、31.4%、30.0%。其中市值占比最高的一级行业为医药生物,为30%。整体来说各个大板块的分布较为均衡。

科创50成分股的行业分布相对更加集中,TMT板块的市值占比达到64.7%,其中仅电子行业的市值占比就超过50%。但医药生物行业的市值占比仅为10.6%,机械设备行业的市值占比仅为4.2%,显著低于科创100中这些行业的市值占比。因此总的来说,相较于科创50指数,科创100在TMT、电力设备领域是低配的,在医药、机械设备、国防军工领域是超配的,在行业分布上更加均衡,分散了被单一行业拖累的风险,是投资科创板整体表现的有力工具。

2、科创100聚焦中小盘。

科创 50 指数是由科创板中市值大、流动性好的 50 只股票组成,是科创板中的大市值“基石”,而科创 100 则是在科创 50 样本以外,选取市值中等且流动性较好的 100 只证券作为样本,其中 86 只成分股流通市值都在 100 亿元以下,代表科创小盘成长风格。从科创100的前20大成分股和科创50的前20大成分股中也可以看出,科创100的成分股相较于科创50的成分股更偏向中小市值。

3、科创100相较于科创50有明显超额收益。

鹏华科创100ETF基金(588220)上市以来,受近一两个月市场整体表现的影响,各个指数虽走势向下,但科创100ETF基金(588220)相较于科创100指数和科创50指数跌幅较小。在下跌趋势中,抗跌性:科创100>科创50

数据来源:Wind

2023年11月15日,科创100ETF基金(588220)创下历史新高,自科创100ETF基金(588220)上市以来至11月15日,科创100 ETF基金(588220)上涨幅度达6.48%,科创100指数上涨幅度达6.60%,科创50指数上涨幅度只有2.43%,可以看出在上升趋势中,上攻性:科创100>科创50

数据来源:Wind

自11月15日-12月26日,在市场行情整体走弱的情况下,科创100被动向下,震荡下跌之后开始反弹,12月26日-12月29日,科创100ETF基金(588220)的反弹幅度达3.83%,科创100指数的反弹幅度达3.76%,科创50的反弹幅度只有1.77%,由此可以看出在反弹趋势中,科创100>科创50。

数据来源:Wind

在1.9-1.11的小幅反弹过程中,科创100ETF基金(588220)反弹幅度达2.28%,科创100指数的反弹幅度达2.16%,科创50指数的反弹幅度只有0.69%,再次印证在反弹趋势中,反弹力度:科创100>科创50

数据来源:Wind

$科创100ETF基金(SH588220)$

#A股见底了吗?科创100深蹲何时起跳#

@球友福利

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