06-18 11:08
现在的已达产能200万支是包括在规划产能500万支内的,现在的其中100万支是老旧产线,预计会淘汰掉的, 所以目前规划总产能就是500万支。
现在价格1690,一个病人月用量15支+,月费用要达到2.5万+,这个费用对于改善型药品来说基本不可能被病人接受。 产能上来要推广开,唯一的出路是降价。占有率多少跟降价多少有关。
目前最类似疗效的白紫价格已经降到170,月用量5支+,月费用达1000元左右。
年底,预计谈判能进入医保目录,价格参照往年进入医保降价幅度60%,预计价格700元/支(病人月费用为1万元)。100万支的营业额为5个亿左右(考虑赠药),利润40%,2-3个亿,这个是2025年-2026年业绩预期。估值去到50-100亿比较合理。
500万投产,乐观按照医保价格,营业额30个亿,利润30%,10个亿。悲观点价格再打四折,价格280元/支(病人月费用为4200元),营业额12个亿,利润4个亿。估值去到100亿-200亿比较合理。
后面随着适应症增加和新的试剂的出现,公司价值才能往上。 但谁又知道呢。