在买入盈建科之前,我首先思考的是盈建科的潜在风险点。首先疫情三年建筑行业的下行区间已经在去年到达了底部,多家地产倒闭,城投地方债高企。但时间转回到23年,疫情放开,地产及建筑的至暗时刻已经过去。中国建筑发布的1-2月经营数据,新增合同额同期增长30且基本是国内项目,结合新城市等个股的翻倍行情,建筑板块处于底部爬升状态。外部结构说完,看看公司的内部情况,盈建科去年扩招了一大批研发,今年出新了V5.2版本结构系列新产品,那么今年叠加客户的迭代需求,同时今年隐约听说裁了一大波人,在这一块应该有一个大的业绩释放预期。接下来整体环境说完,再看看政策环境,今年数字板块的利好频发,作为软件板块的盈建科同样受益于国家政策的扶持,工业软件的信创迭代同样未来可期。那么我坚信国产替代的盈建科在中国建筑业信息化的大发展前提下有充足的估值提升需求。BIM的国产替代进行时及公司的高分红率都是机构青睐的一大亮点,预测明年此时盈建科会重回百元行列。