红蓝黑投资法实践案例（二）之云鼎科技

云鼎科技这半月以来从7.9起步，最高涨到11.99元，涨幅超过50%。上涨原因是多磨泰，说实话，对于这玩意我真不是太了解，我买入的原因也并不知道这公司跟多模态少模态有啥关系。

本案实际上我是没有操作的，今天回到9快，也不知道会不会继续回到原点，甚至不知道会不会再创新低。为什么做了一次过山车？只是因为要遵从买卖同源的交易原则。

上半年操作同花顺，股价的突然上涨，让我内心不安定了，于是我就思考这样一个问题，人工智能会不会对同花顺的业绩在今年或者明年产生明显的业绩增量？结论是不能，那么依据目前的价格推算今年明年的估值是否高估？结论是高估了。那么操作窗口就打开了，200以上全部卖掉了！

上半年还操作卖出了指南针，股价因为莫名其妙的因素上涨了，这种类券商股的周期属性明显，按说应该是继续持有的，可是指南针的买入逻辑还是东财路径的复制，而东财的成功一大重要原因是增发和借债，按照当时的市场监管态度和氛围，指南针短期一年以内的增发获批概率极低。如果增发不成，那高估太明显了，所以结论就是70左右陆续卖出，近期低调至55以下，可能还会有低点买入的机会，希望是在50以下。

那么同样的道理，多磨泰带来的云鼎科技也不会带来明显的利润的增加，为什么这一次不卖呢？因为云鼎科技针对今年明年的估值都不高估。

四季度是信息化工程集中验收结算期，去年四季度的营收占全年营收的一半，那么理论上今年可以实现14亿收入，保守按11%净利润，应该有1.5亿利润，估值39倍，对比同行并不高。关键在于云鼎科技的确定性就在于未来若干年的业务是做不完的，更可喜的是他们在大力开拓集团外市场，那么业绩确定性将更高，所以我们再保守明年也有30%增长，明年肯定超过2亿利润，对应估值30倍。乐观一点增长50%，利润2.25亿，估值只有26倍。对于一个高确定性的成长股来说，严重不贵。作为超过总仓位25%的第一持仓大股，我的目标是三年五倍，所以这种涨幅不值得交易，卖飞了悔之晚矣。仅此而已。

云鼎科技的操作关键点在于一月份的业绩快报，那个时间节点是一个重要决策窗口。

本人是全雪球第一个旗帜鲜明看多$云鼎科技(SZ000409)$ 的，明确估值方向三年五倍。请各位持续跟踪。

$宝信软件(SH600845)$

配了个图，结果被小秘书删帖了，幸亏我有备份，再发一次