今天开始，我们要做一个智慧矿山的系列分析，看看这个万亿赛道有什么样的投资机会。
一，矿山尤其是煤矿智能化发展趋势的背景
1，国家对于公共安全的低容忍度是本届政府的鲜明特征，矿难是严密监管的重点行业。并且国家还有另一个特色，那就是信息化管理社会，无论是执法部门，例如公检法报案，还是监管部门，例如医保局等都有越来越透明、高效、便捷、严密的管理和服务手段，这一点令人称道。
2，随着5G、物联网、大数据、云计算、北斗组网等一系列新技术的成熟和广泛应用，矿山用信息化手段有效管控具有可能，并且已经拥有非常成熟的经验和产品。华为的煤矿军团开发的矿鸿是具有非常广泛的应用。
3，老龄化社会的到来让企业人工成本越来越高，不仅从安全角度，从经济角度，企业也有强烈的动力智能化、少人化甚至无人化。煤矿智能化可以解决的行业痛点问题主要有安全方面：水、电、瓦斯、粉尘的检测和管理；通过系统管控的智能机器人减少用工量，例如宝信的保罗机器人。
二，国家对于智慧矿山的政策导向和行政要求
从2020年开始国家出台了一系列的政策法规来管理矿山行业，主要如下。
这些政策有目标任务，有考核，有补贴。同时各省也除此了配套产业政策。这就让煤矿这个行业的信息化、智慧化、智能化有了政策驱动力。
顺便说一句，2015年前后，因为安全等多方面的考量，全国尤其是山西大大小小的煤矿关停，目前在产的基本都是国有企业所有，所以对于智能化的投入，基本不会有阻力，这点执行力，国企还是有的，相信即使煤炭周期进入低谷也不会打折扣。
三，这个传统和科技交叉的行业有万亿市场规模
中国能源结构是富煤贫油少气，去年煤炭产量45亿吨，是绝对的大行业。按照安永的测算，每口矿井智能化改造费用1.5-2亿，新建矿井要2亿以上，中国目前存量矿井4400口以上，国家因为前年的电慌，正在引导符合条件的煤矿新增产能，所以即便不算其他金属非金属矿信息化智能化的空间，这也妥妥是个万亿级别的大赛道。
这万亿的市场空间，按照《指导意见》的规划，需要在2035年前完成。
目前国内最大的几家公司营收规模都不大，最大的也就是做煤机起家的天地科技，营收200多亿，其余都在10亿以下（云鼎科技11亿，其余都是5亿左右）除天地科技以外都在50亿左右，北交所的科达只有9亿市值。大行业小企业，完全具备成长股的投资逻辑，市场空间足够大，也不太可能打价格战。
四，信息化行业的护城河主要在高转换成本
ERP平台、工业互联的平台等底层信息化基础会让智能化业务的衔接特别顺畅，反过来说要是更换一个信息化服务商，无论对于管理层还是执行层来说都是灾难性的。所以这个行业即便是有甲方爸爸的压价压款，整体上来看还是一个不错的生意模式。
只要能够实现产品标准化而不是个性化的软件企业，都是好企业，例如微软、金山等。
今天就说这么多，本篇主要解决了这个行业值不值得投资的问题，下一篇我们从财务角度分析一下行业内的企业，看看哪家更有投资价值。