cowgirlMMQ 的讨论

我刚才的一个评论，被人删了。在这再贴一下。

财报上记账 记成收单的收入。但实际上这只是个定价的策略而已，固定费用加变动费用，这样降低了门槛，利于增大客户基数，能够较好的平衡客户数和留存率。 我不觉得这部分收入就要和PayPal 这些公司去类比估值。 这种变动费用也能以其他名目收取的，现在收在支付这，只是恰好它是一个较好的平衡点而已。客户易于理解，也易于接受。

财报我翻了一下，披露了commerce cloud和marketing cloud合并的数据，2020年(2021财年)加起来一共31亿美金，commerce cloud占一半应该有15亿美金了，三分之一也有10亿美金，这应该比shopify的订阅收入高吧。

adobe也有，也是收购的。

微软 dynamics365 也有一个 commerce cloud 呢

确实如此。我前面回复另一个球友的意思是想说明的salesforce在电商云这块的收入不低，它有自己的价值，是可以和shopify比较的。它们有差异化的电商建站价值，面向不同的卖家。

那只能说是经验猜测，财报没披露，把两者并列总不会其中一个太小。印象中收购时demandware就已经有1亿多美金的营收，同时salesforce自己原来的B2B电商至少也有1亿美金的营收，再每年30%的复合增长率，算下来也不会少。
另外，支付提点的部分对commerce cloud来说，占比不大。
财报没披露，凭经验猜。

第一，二分之一/三分之一，为啥不是五分之一/六分之一？第二，不应该只对比shopify的订阅收入，demandware 的收费也有gmv 提点的。