这个思路参考福寿园。情况类似。
这是时代大趋势决定的。
但是有两个问题:
1.有需求,就一定是微创来成为供给主力吗?只能说它有机会。
2.成为供给主力就有钱赚吗?医保这么缺钱,未来如何平衡医保压力与企业利润是个难题。如果不给企业利润,如何支持创新。如果企业利润丰厚医保如何支撑。
以上两个问题解决了,微创就是大牛股。一个没解决,它就是志大才疏。
我唯一认可的就是需求端妥妥的没问题。而且会持续爆发。老龄化不是说说而已,是已经来了。
微创目前还很弱小。但是公司和投资者都不太愿意承认。有些微创投资者还看不上同行迈瑞。觉得未来微创分分钟超过它。这些都不好。人家一年利润百亿,你销售额才多少?应该多学习迈瑞的成长路径,而不是敌视。毕竟又没有多少正面竞争。
器械和药不同,器械讲究技术积累和迭代。药讲究创新。当然我说的是化学药,不是中药。中药讲究历史底蕴,讲究不变。
实际上,这背后都是商业模式的差别。
完全的创新有运气成分,迭代则有确定性。所以,好的器械公司实际上估值不比创新药低,盈利能力也不比创新药差。
我是个理工男,这些对于我来说很容易理解。其他人是否容易理解我就不知道了。
$微创医疗(00853)$
我去年买的微创,只亏47%了。