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那我们就从投资股票的角度去分析下目前的A股市场
从本质来说,股价=每股盈利(EPS)*市盈率(PE)。排除财务造假,盈利水平是客观的,反映了企业的竞争力。而市盈率是市场定价,不同行业、不同时期的市场流动性,都会有不同的市盈率,这个带有很大的不确定性。比如消费股30-60PE是合理的,而地产股10PE也没低估。遇到股灾流动性危机的时候,市盈率也可以直接腰斩,所以单纯用市盈率这个指标来分类,是不客观的。下面我们就按业绩高低来分类,A股里有死马/病马、庸马、白马和黑马。
第一种死马/病马,业绩差,公司在行业内竞争力一般,股价靠炒概念维持着。这种股票占据A股起码80%以上,对于散户来说没有任何投资价值,只有投机价值,是散户亏损的主要来源。新手炒股最应该避开这类死马/病马,不应该在垃圾堆里淘金、企图变废为宝。
第二种庸马,业绩一般,最近5年净利润年增速低于10%。这类型股票,成长性差,估值偏低,属于食之无味、弃之可惜的类型,容易有价值陷阱。要在一堆平庸的个股里找几只潜力股,难度有点大,也是新手炒股建议避开的类型。
第三种白马,业绩好,净利润年增速经常保持在10%以上,基本都是行业内的龙头企业。白马股业绩确定性最强,估值合理或偏高,是新手炒股最应该关注的类型。
按业绩成长速度的不同,又可以分为估值适中的绩优白马股和估值高的成长白马股。
绩优白马股,低风险中收益,合适风险偏好低的散户。
成长白马股,中风险高收益,合适风险偏好高的散户。
第四种,黑马,短期业绩增长超预期,戴维斯双击,几个月可以翻几倍。这类黑马,跟踪难度比较大,行情波动大,合适经验丰富的投资者。要在几千只股票里找出几只黑马,不确定性太大。新手炒股最应该放弃的就是抓黑马的幻想,几个月翻几倍,谁都想。但没那个能力,盲目追黑马也是最容易亏钱的,暴涨之后就是暴跌,追高进去的都成了韭菜。
综上所述 ,新手炒股刚开始几年,最应该关注的是白马股。买股票就是买公司,跟时间做朋友,慢慢赚钱。等投资经验丰富了,可以再拓展自己的能力圈,做一些收益更高的黑马和困境反转的个股。在还没学会走的时候,就想学跑,只会跌得鼻青脸肿。
上面谈完股票入门基础知识,浩哥顺道列些市场比较公认的白马股以供大家参考。不构成投资建议,盈亏自负,祝君投资顺利!
白酒:贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份、古井贡酒、口子窖、今世缘、顺鑫农业
食品:海天味业、伊利股份、桃李面包、绝味食品、涪陵榨菜、双汇发展
金融保险地产:中国平安、招商银行、宁波银行、平安银行、万科A、保利地产、华夏幸福、新城控股
家电家居:格力电器、美的集团、海尔智创、苏泊尔、老板电器、飞科电器、索菲亚、欧派家居
医药医疗:片仔癀、云南白药、华东医药、白云山、济川药业、恩华药业、安图生物、恒瑞医药、长春高新、迈瑞医疗、爱尔眼科、通策医疗、大参林
电子科技:海康威视、大华股份、景旺电子、吉比特、崇达技术、视源股份、汇顶科技、正泰电器
其他:海螺水泥、福耀玻璃、晨光文具、中国建筑、长江电力