$美兰空港(00357)$ 关于美兰的一些看法:为什么国家在有香港自贸港的基础上还推出海南自贸港呢？觉得香港是一种制度下的模式，海南是另外一种制度下的探索，而且我们国家经济规模也容得下。自贸港是不是美兰未来价值逐步释放的逻辑点？海南自贸港推出的背景之一是美及其主导的圈子逐步在和我们脱钩断链，这个大背景不变的话，觉得国家应该会在有区位优势的海南自贸港尝试更高层次改革开放探索。美兰的业务结构怎么样？是不是有利于估值扩张？仲裁对公司可能会产生什么影响呢？是泰山压顶吗？觉得不会，毕竟现在是海南国资控股不是原来海航系，国家会看着资本收割海南这所大房子里面某根重要的梁柱吗？发起仲裁的资本方是打算完全割舍中国资本市场吗？现在50亿港币的美兰贵不贵？横向纵向对比好像也不贵，机场航运行业在复苏中，横向厦门空港6/27日收盘60亿人民币市值，纵向看美兰过去业绩结构和疫情后美兰及海南公布的市场数据也还好。（自己）技术分析角度看10.5附近（对应50亿港币市值）如果跌破，价格下一个台阶或许到9.2±0.5，对应43.5±2.365亿港币市值。45亿港币以下，甚至奔40亿港币市值，可能不贵或许算便宜，可能风险得到释放，或者从概率角度盈亏比步入合算的区间。