结合新鲜出炉的CPI和PPI指数,判断未来大概率运行趋势,大胆预测:
医药医疗器械板块,经历了长时间的揉搓清洗,基本露出真颜,算干净了,未来,值得重点关注。
一、导致医药医疗器械板块爆锤的“消极”因素
1、集采之国采;
2、行业F腐;
3、老美技术封锁和供应链捶打;
4、头部公司财务注水爆~雷蝴蝶效应;
为什么“消极”要打引号?
因为除了3是客观,其他是本该如此的“应当”,是正常的回归。
几轮揉搓,能挺过来的公司,一定是未来的王者之一。
何谓“挺过”?
业绩(稳定或低波动利润)叠加“低商誉+低负债率”。剔除“扣非和跨界”,纯种的。
二、医药医疗器械板块值得跟踪的积极因素
打孩子,不是为了弄死他,而是为了未来能披荆斩棘、经得起艰难考验,茁壮成长,俗讲:活久见。
1、专利及创新的财政支持政策;
2、一类新研医药医疗产品的快批通道(旧有的拖沓导致创新延缓,“市场推广”费用暴增,企业负担重、药物成本巨大,,,,虚食重禄、素位餐尸);
3、生物医药/合成生物的专项顶层设计和财政支持;
4、发明创新一类的国采价格的灵活性,一类新研如果不特别对待而一刀切的执行“所谓”的价格体系,表面节约了财政支出,实则灭~杀“研发激情,威胁国产替代和健康自主安全基石。”
分门别类、灵活务实,纠正“矫枉过正、物极必衰”。
三、综述
几年疫情,地球村穷村和富村的天差地别,充分诠释:涉及“生命健康”权,主动权必须永远攥在自己手里。
综上,过往的揉搓挤压,是必要的,否则,物极必反;
当下的触底上行,是刚需、老龄化和更惜命等现实因素催生的必然,否则,物极必反;
同样的“物极必反”,不同的方向和期待。
只需明了,一切的作为不是为了消灭,而是为了健康的永生。
医药/医疗器械/保健系等,是另类的“粮食”,刚需且快消,无可替代又不可或缺。
生物技术/合成生物,细胞治疗是新生儿,是未来,是皇冠上的“新”明珠。
WHY?
从“纸上谈兵的研究”到“实验室”到“个体验证成果”发布到“临床批量数论验证”到“工艺验证“到”批产”同步注册,一个艰辛而漫长的过程。
空中楼阁和现实,最有力的背书:验证结果OK、工艺批产可及。
“医”药医疗保健系,否极泰来,该表演了。
重点关注市场蓝海、专利护城河、独门绝技、深度关联“生物”系的上游“原料”属性标的,可最大化享受“东边不亮西边亮、旱涝保收”,俗解:万金油!
【吵壳、烂、ST等纯任性行为,近期被锤的服帖了。但是,But,炒扑风捉影擦边球和小,依然是恶习难改,导致优质好小伙,经常寂寞难耐,BT渣MAN,风生水起,TMD,,,,,,莫急,提起裤子后,才是验证真伪的开始,慢慢熬吧。】
风水轮流转,低吸等风来。