事件：
近日，国家能源局综合司下发关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知。
根据文件，项目申报试点县（市、区）要具备丰富的屋顶资源、有较好的消纳能力，党政机关建筑屋顶总面积光伏可安装比例不低于50% ，学校、医院等不低于40% ，工商业分布式地不低于30%，农村居民屋顶不低于20% ，于7月15日前报送能源局新能源司。
解读
1、屋顶分布式光伏空间巨大，政策支持下将迎爆发式发展
建设屋顶分布式光伏有利于整合资源集约开发、削减电力尖峰负荷、落实 3060双碳目标，我国建筑屋顶资源丰富，开发建设屋顶分布式光伏空间巨大。
本次文件中明确了申报试点地区的党政机关、学校、医院、工商业厂房、农村居民屋顶可安装光伏发电面积最低比例，强调“宜建尽建”、电网“应接尽接”，并提出通过财政补贴、整合乡村振兴各类项目资金等方式给予支持。
截至目前，已有山东、陕西、福建、广东、江西五省陆续发布组织开展整县推进分布式光伏试点的文件。随着试点工作逐步推广，有望带动屋顶分布式光伏爆发式发展。
2、BIPV为主流模式，处于快速扩容阶段
目前光伏与建筑结合主要有两种模式，BAPV与 BIPV。
BAPV（Building Attached Photovoltaic）：是简单地将光伏系统附着在建筑上，采用特殊的支架将光伏组件固定于原有建筑结构表面，主要功能是发电，不破坏或削弱原有建筑物的功能。
BIPV（ Building Integrated Photovoltaic）：是一种将光伏产品集成到建筑上的技术，即光伏建筑一体化，与建筑物同时设计、施工和安装，并与建筑物形成高度结合，既具有发电功能，又具有建筑构件和建筑材料的功能。
相对于BAPV而言，BIPV系统材料造价成本更低，且全生命周期角度更具备经济性价比；此外，BIPV系统在美观、屋面受力、防水、施工难易程度及速度以及运营维护方面都具备明显优势，未来有望成为主流模式。
过去，我国BIPV发展进程缓慢，主要受限于光伏建设成本高且我国电价比较低，发展不具备经济性，目前我国常规光伏已不步入平价，为BIPV大规模推广提供了重要的的基础条件。
据机构测算，BIPV市场2020-2025年的复合增长率为82.8%，行业处于快速扩容阶段。
3、BIPV系统介绍及机会个股
BIPV系统的建设主要包括光伏建材（如光伏瓦）、配电系统（逆变器、配电柜、电缆、储能设备等）、建筑构造（檩条、保温、防水等），其中主要的成本或在于光伏建材，而光伏建材本质上是另一种形式的光伏组件。
BIPV系统
资料来源：公开资料
机会方面，建筑公司有望凭借BIPV提升市占率并打开产业链其余环节的盈利空间，建材公司有望在材料等方面形成合作，龙头企业在BIPV产业链发展过程中获得先发优势。
屋顶围护：森特股份、拓日新能、中利集团、东南网架、精工钢构等。
幕墙结构：瑞和股份、维业股份、嘉寓股份、广田集团、江河集团等。
公司介绍如下。
机会一：屋顶围护公司
森特股份：国内金属围护行业龙头，市场龙头地位稳定，现有9种屋面系统、10余种墙面系统，拥有先进的金属屋面制作工艺和现场生产技术，参与超 2100 项工程、建筑面积达 1 亿平米。近日光伏龙头隆基股份成为公司第二大股东，双方携手合作，将充分发挥公司在大型公共建筑屋顶方面的优秀设计能力和资源优势，同时结合隆基在BIPV 的技术研发和产品品质上的优势，快速推广BIPV业务，扩大分布式光伏市场。
拓日新能：BIPV光伏建筑一体化项目也多次入选住建部示范项目，在光伏屋顶电站项目设计及建设方面积淀了丰富的经验，具备承建屋顶光伏电站的能力。
中利集团：光伏板块主要专注于单晶大尺寸高效光伏电池和光伏组件的研发、生产及销售，光伏电站、屋顶分布式光伏电站的建设，并为客户提供光伏系统整体解决方案，公司在 BIPV领域起步较早，已经拥有该领域相关技术储备并涉足该领域相关业务。
东南网架：主营业务为钢结构建筑及围护系统的设计、制造、安装及装配式钢结构建筑总承包业务，已与杭州福斯特应用材料等相关企业展开接洽与合作共同开发光伏新能源市场，将致力于打造绿色建筑光伏一体化的领先企业，实现“EPC+BIPV”的战略转型。
精工钢构：钢结构龙头，2011年就开始布局BIPV业务，目前公司已发展成为集设计、制造、施工和安装于一体的“绿色集成建筑系统服务商”，通过旗下多家子公司开展光伏建筑一体化业务，承接BIPV项目。钢结构建筑广泛应用于工业厂房和公共建筑领域，与屋顶分布式光伏应用建筑领域较为重叠，钢构龙头企业有望受益屋面光伏行业加快发展，获得分布式光伏集成建设增量业务。
机会二：幕墙结构公司
瑞和股份：是业内资质种类、等级齐全的建筑装饰企业之一，2015 年涉足光伏产业，并同时布局BIPV。公司通过整合在光伏系统、幕墙、钢结构、BIM 技术的优势形成，系统化BIPV建筑光伏一体化解决方案，让光伏发电与建筑完美结合。
维业股份：是建筑装饰一体化集成服务商，拥有多项壹级、甲级资质，是业内中高等级资质最完备的企业之一，在业界属于头部梯队。公司在建筑幕墙领域打造精品幕墙类工程具有优势。公司背靠珠海市国资委，拥有优质的客户资源，进军光伏幕墙领域具备优势。
嘉寓股份：是国内首家节能门窗上市企业，30多年的专业经验，在建筑节能门窗幕墙、新能源利用领域具有深厚的行业经验与技术积累。子公司嘉寓光能以专业生产双玻组件为方向，目前所具备组件生产技术包含单晶、多晶、贴膜、半片、双玻与超轻薄等各种类型。
广田集团：主营业务为建筑装饰工程的设计与施工，为大型房地产项目、政府机构、大型国企、跨国公司、高档酒店等提供综合建筑装饰解决方案及工程承建服务；公司拥有节能装饰光伏幕墙一体化系统等多项专利。
江河集团：主营建筑幕墙系统的研发设计、生产制造、工程施工和技术服务，旗下光伏幕墙已成功应用于国内外众多高端幕墙工程。
机会三：防水公司
东方雨虹：建筑防水行业龙头，主营防水业务为核心延伸上下游及相关产业链，形成建筑防水、民用建材、非织造布、建筑涂料、建筑修缮、节能保温、砂浆粉料等业务板块合力的建筑建材系统服务体系。公司研发的热塑性聚烯烃（TPO）单层屋面系统与BIPV 材料需求相契合，成为其拓展应用的绝佳拍档，目前已成功应用于数十万平方米的太阳能光伏屋面。
科顺股份：防水行业第二大龙头公司，形成较为完整的产品体系，为BIPV屋面系统提供更多拓展应用可能。公司拥有三大防水品牌，对应建筑市场、家装市场、维修堵漏市场，应用于多个国家重大基础设施建设项目，客户渠道广。
机会四：光伏玻璃公司
亚玛顿：主营业务为光伏减反玻璃、超薄双玻组件、电站业务，是国内较早进入BIPV领域的玻璃公司，产品技术处于行业先进地位。公司目前具有光伏玻璃原片产能650t/d，另有2座原片窑炉合计 1300t/d 预计将于21年年中投产，后续有望充分受益BIPV为光伏玻璃市场带来的增量机会。此外，公司是特斯拉Solar roof玻璃的主要指定供应商，自2019年开始逐步放量向其提供太阳能瓦片玻璃，2019 年营业收入占比达7％，公司同时与隆基股份签订了光伏玻璃长单销售合同，2020/2021年将向隆基供应6028万平米光伏玻璃。
秀强股份：国内家电玻璃龙头，有部分光伏玻璃产品，但占比很小。
安彩高科：主营业务是光伏玻璃的生产和销售，以及西气东输豫北支线管道天然气运输。光伏玻璃业务方面，拥有900t/d 光伏玻璃生产线，年产光伏玻璃深加工成品约3900万㎡。
其他公司
东方日升：正在研究多款BIPV产品，与科研院所及产业链协同单位等合作共同推进项目产业化落地，位于公司江苏金坛基地的BIPV项目已并网并投入运行。
清源股份：公司主要业务为光伏支架的研发、设计、生产和销售，公司利用光伏支架材料进行结构性创新承载设计，完成用于可镶嵌光伏组件的屋顶系统产品，该产品搭配主流光伏组件完成BIPV系统。
启迪设计：国内知综合型工程技术服务供应商，从事的主要业务有设计业务、绿色建筑节能整体技术服务、工程总承包、工程检测。
宝鹰股份：主要为高档酒店、大型企业、政府机构、大型房地产项目等客户提供装饰设计和施工综合解决方案及承建管理服务，公司目前在BIPV领域已有实用新型专利证书。
（以上信息来源于公开资料整理，不作为投资依据。）