000895双汇发展30.0%
600519贵州茅台7.7%
本周无操作。
白酒不贵
目前白酒行业估值在20倍左右，和18年相当。
这么一个明眼就能看赚钱的行业，为什么这几年不怎么样。
是因为2021年，白酒行业估值在70倍。
白酒是存货随时间升值的消费类企业；茅台是其中最能打的；现在的倍数不贵。
至于近期囤货抛售导致的供需价格波动，是黄牛与电商平台的事情，与酒厂的经营关系不大。
4-5月的淡季，可以等等看中秋和国庆的旺季。
企鹅游戏和智能体
DNFM官方宣布：6月20日起，不再上架部分安卓平台的应用商店，HW、OPPO、vivo等渠道停止更新。
推荐安卓端的新用户前往游戏官网进行下载。
这则声明是一个宣战——在全球都实行最高抽成30%的背景中，中国市场安卓渠道却依然是50%的抽成：硬核联盟。
这是千百年来厂商和渠道的博弈：看话语权。
2014年，由“玩咖传媒”发起，针对大陆市场组成了一个安卓生态的分发渠道联盟——硬核联盟——在国内安卓生态里做移动应用、移动内容分发，绕不开它。
2020年《原神》也刚过，结果就是在硬核联盟的渠道，被弹窗为诈骗软件。
现在企鹅来了，向渠道争夺产品的话语权，为精品游戏争取更多的利益和复投。
自扎克伯格将Facebook改名为Meta并提出“元宇宙”的概念：元宇宙中国元年——已经过去了两年，自从用了元宝之后，陆续发现混元大模型、元梦之星、元宝、元器等，都是“元”。
B端，“元器”是腾讯混元上线的一站式AI智能体创作与分发平台，主要面向企业和开发者。
客户训练好模型后，可以将这些“元器”智能体一键分发到QQ、微信客服、腾讯云等渠道。
在元宝APP“发现”页面，用户可以通过创建智能体的功能，建立自己需要的角色来进行对话。
AI为B端带来了显著的提效效果。去年腾讯的企业端业务板块营收同比增长15%至2038亿元，金融科技服务和企业服务收入均收获了两位数的同比增速。另外，AI驱动的广告技术平台，提升了精准投放的效果，直接增加了腾讯广告的收入。
前阵子听了张津剑在混沌讲的《AI与新世界：一场被低估了的社会和生命变革》提到
周末再看一遍，下周将感想写出来。
海外谨慎
中际一周就到了148的增减仓合理定价，等着看半年报了。
不过我现在也不会加仓。
是出于对海外贸易的谨慎，以及对公司本身不够了解的谨慎。
但大逻辑还是AI浪潮下的资本开支对应就是中际旭创的市场收入没变。
最近新一轮贸易战又起势了。
之前基辛格来华发出的警讯，耶伦带来的威胁，都得到了有礼有节的领情。
但也仅此而已，因为发展是硬道理，谈判也得基于发展。
中国的原则和底线，都是独立自主。
就如教员说国共的“围剿”和反“围剿”，打游击也得建设根据地，因为打仗的目的是保护发展。
现在发封锁和反封锁，也如是。
新冠后全球经济旧范式被打破，经济国家主义的新范式兴起，政府干预加强。
宏观范式转变意味着国际分工格局重塑，全球产业链与资金流再布局。
经济从“三低一高”，即低利率、低增长、低通胀和高债务，过渡到“三高一低”，即高通胀、高利率、高债务和低增长。
影响“三高一低”路径的关键变量在于以ChatGPT为代表的AI的发展。
因为如果没有大的技术变革和广泛应用，新宏观范式下全球经济的主要矛盾将是增长稀缺，各国就会从“做大蛋糕”转向如何“分蛋糕”。
通常经济国家主义模式有三个特征：
一是强调安全优先，重视军事安全和经济安全；
二是重视技术竞争，认为技术关系到安全、独立与民族认同；
三是将工业化视为增强国家实力的必要手段。
这也是三年来很多国家的选择。
我们则处于一个内部拐点加全球化这个拐点的时候，所以提出的高质量发展就是去做转型驱动——绿色转型（碳中和）与数字转型（数据要素）。
这期间，市场偏谨慎甚至较为悲观的预期是正常的。
当然，也因为有这个，才会有好公司的好价格。
而且国内利率下行还在，适合做低息置换高息：不缺机会，缺钱
盘点下手头的资产和负债，可以做些结构调整。