2023年8月11日,中国平安旗下平安资产管理出售1409.4万股碧桂园股份,套现1381.21万港元。
交易完成后,平安资产管理持有碧桂园股权由5.04%降至4.99%。
A股的规则,持股比例<5%的,再进一步减持则无需进行公告。
11月初,平安澄清没有持有碧桂园控股有限公司的股份。
也就是说在两个多月的时间里,平安清空了碧桂园股份。
8年的投资告一段落——
2015年的时候,中国平安以每股2.816港元认购碧桂园22.36亿股,对应认购金额约人民币49.5亿元,占后者发行股份的9.9%(成为碧桂园的第二大股东)。
入股碧桂园后,中国平安一边享受着高比例的分红,同时在入股第二年就开始一直在减持套现了。
从分红加各阶段的减持来看,碧桂园这笔投资给中国平安带了了8年1倍的收益,年化12.5%。
很可以的。
在2021年房地产收益普遍下降的情况下,分红自然也少了、估值也降低了。
2021年12月,泰康投资阳光城一年会后割肉止损,大概亏了十几亿。
今年以来,资本市场上,也有泰康减持保利的动作。
大家人寿也开始持续减持金地集团。
一直以来险资与地产股的投资关系,随着这几年地产的调整,看起像是分家了。
再早些的,还有平安人寿减持旭辉,前海人寿减持华侨城A,泰康人寿清仓阳光城。
3年前,我盘点过保险怎么+地产和保险为什么+地产——保险+地产=
然而险资是保险+资金,而资金是逐利的。
险资从地产股转向了一些带现金流的资产本身,如商业地产、产业园区等。
比如大家人寿卖了金地股份,但是今年从大连万达商管手中接过了上海松江、江门台山、青海西宁和周浦4个运营稳定的万达广场;
平安人寿以73.33亿向弘毅投资收购北京、上海四个产业园项目;
前年中国平安入主了部分凯德的来福士资产组合;
(近期还有可能对接黑石集团挂牌出的11个物流园)
后续还有险资可以入局的公募REITs。
“投融管退”的模式在地产和保险的调整期,大头是住宅的地产股现在不吃香,而有稳定现金流收益的大宗资产则是换仓的标的。
这么大宗的资金池,险资怎么会不游进去。
而且在资产估值这么不好抬价的时候。