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$正丹股份(SZ300641)$ 正丹中报业绩预估：Q1公告0.589亿，每月产量0.7万吨，成本1.2万。根据百川资讯，4月份的报价区间2.02～2.76万，均价为2.38万，税后利润为0.68亿。5月份的报价区间2.76～5.20万，均价为3.98万，税后利润为1.61亿。6月均价为5.20万，税后利润为2.32亿。
综上所述，中报业绩预估为0.59+0.68+1.61+2.32=5.2亿。稳妥起见，最低就打个八折起，因此中报业绩区间为4.2～5.2亿。
假设产品价格在下半年及明年保持5.2万不变，今年、明年业绩保守预估为15.3亿，22.3亿。根据历史经验，对于产品涨价题材的炒作年化EPS按3、5、10倍，明年对应的市值预估为67亿、111亿、223亿。现在的市值为148亿，显然市场给估值区间为111～223亿，因此目前股价基本上还处于合理区间。
至于估值还有没有上升空间，要看后面TMA的价格走势及股市环境。
你只算了国内报价情况，正丹有百分之二十多TMA是负责出口的，海外追求高纯度TMA报价也往往比国内价格高上许多，如果产能正常，中报利润只会在你的估算价格之上，半年6-7亿利润 。
你这估值比银行股还苛刻，去看看联创股份，九安医疗等哪一个在业绩爆发期第一年不是40-50倍EPS，目前化工头部企业也是20几倍
这玩意参考以前的锂矿股价，及时盈利跑路
周期股最怕的就是以为能穿越周期，以为扩产能，以为在行业有护城河，然后就是闷头算利润。
只要新产能不落地，就可以拿着，供给缺口持续，产品价格高位。
为了评论，我专门关注一下你。
国内部分你算的没毛病，但你忽略一点，就是出口的部分。我是江苏人，正丹在我们隔壁市，江苏的民营企业比较尊重商业，不会有钱不赚。
首先出口比例，今年只会比去年多，至于多多少，会不会减少自用的部分？不确定，具体比例，要看半年报。可以初步预估，出口至少扩展到60%。
其次出口价格，肯定不会低于国内，可以参考英力士关闭之前的出厂价格，那在确保品质没有降低的情况下，总供应减少，价格应该还是上涨的。
最后看扩产行为，成熟的商业领袖，苦心经营行业数10年，作为头部企业，技术和专利储备都是遥遥领先，要相信他们是能够把握住企业发展方向和机遇的，这是基本逻辑吧。能够成功是有道理的，别把人家当傻子。
结论：目前企业价值在你预估的基础上还要再调高，并且扩产增加话语权，可以确保这价值不是短期价值。
唯一不确定的风险是不可抗力因素，比如第3赛季开启等。欢迎哪位大神可以继续算下具体数值🍉🍉🍉