今天市场一路震荡上行，在新能源板块的带动下，创业板涨疯了，这种涨法有利于牵动情绪，打开大盘股涨幅的束缚，截止到收盘，两市4483家上涨，781家下跌，成交量再次破万亿，北向资金净流入超100亿。
从板块上来看，电池、能源金属、光伏设备、电源设备、电网设备领涨，煤炭、银行调整，高股息及传统周期股涨幅靠后。
市场这种走法是非常超预期的，除了电网公司取消新能源消纳红线的传言外，3月光伏排产环比大幅提升也是一个催化，具体看法昨天说的比较清楚了。
低位止跌走平，高位滞涨是行情转折的两大标志，一般行情表现领先于基本面变化，当然一致预期也有走错的时候，市场是非常果断的，当意识到预期与现实存在偏差的时候会快速纠正，所以前瞻性的判断可以给行情走向建立概率。
算力紧张之后是电力紧张，AI的尽头是新能源？
大摩发布报告称，将宁德时代的评级上调为超配，并设定目标价为210元。市场太给面子了，外来和尚念的经就是比本土的动听，含宁率高的指数涨的都很好。
在恰到好处的位置发布恰到好处的报告，可能比内容本身更关键。
去年宁王210元这个价格带还是震荡区间的下沿，转眼间时移世易，变成了乐观目标的上沿，让人唏嘘，但是这个世界唯一不变的就是变化，改变不了的只能接受，话说这个目标价该不会一步到位吧。
算力紧张之后是电力紧张，这句话听到过好几次了，传统能源支持不了需求，那就往新能源还有储能的方向看齐，再往后看就是电力消纳及运输的问题。
看起来很有道理，但是这个链条相当长，至少要等AI商业化成熟以后，形成经济效应才有可能带动新能源加速建设，这个问题在2027年以后再去分辨吧。
机构一致看好TMT，位置跟逻辑哪个更重要？
如图，是周末统计的机构投资者对市场的观点，统计样本只有189份，客观性可能没有那么强，但是还是有一定的代表意义。
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机构对行情的看法来源于对行业的跟踪研究，还有市场表现及反馈，大家关注的焦点在TMT与高股息上，整体仓位有所下降，对会后的流动性存疑。
当市场处于增量阶段的时候，一致预期就是自我实现式预言，抱团越来越极致，直到最后一丝增量消耗殆尽，但是当市场处于存量或者减量阶段的时候，一致预期就变成了交易拥挤，有可能会成为反指。
这就回到了最原始的概念，位置低是真理，位置高就是原罪。
从目前的流动性还有基本面来看，短期内仍然是震荡的预期，小概率事件也许会发生，但是不能寄希望于此。
逛一圈看看，市场其实还处在超跌反弹的过程中，大涨之后持续性存疑，也许你持有的低位股就是下一个暴涨的宁王。